周五(2月16日)亞市尾盤，現(xiàn)貨黃金自2002-2005.5下沿朝上沿運行，整體多空謹慎。此前意外強勁的美國CPI數(shù)據(jù)促使交易員重新評估降息預(yù)期，盡管在數(shù)據(jù)顯示消費者支出下滑后，金價收復(fù)了部分失地。
黃金由于周二(2月13日)大跌后沒有像樣的反彈，本周迄今已下跌近1%，金價本周或?qū)浀眠B續(xù)第二周收跌。
技術(shù)面來看，昨日12:19的文章提醒過，金價正受到100日均線支撐(當(dāng)時金價處于1991附近)，其后金價果然發(fā)起上漲，最高觸及2008附近水平。日內(nèi)金價存在上探2013美元/盎司的可能性，因該水平是前期整理三角形形態(tài)的上軌延長線。
昨晚的美國商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，1月零售銷售下降0.8%，創(chuàng)下自2023年2月以來的最大降幅。此前外媒調(diào)查中的經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計中值料零售額下降0.1%。
其他數(shù)據(jù)顯示，美國2月10日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)減少0.8萬人，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后為21.2萬人，略低于預(yù)期的22萬人。此外由于石油和其他商品成本上升，美國1月進口物價創(chuàng)下近兩年來最大增幅。
亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克(Raphael Bostic)周四表示，雖然美聯(lián)儲在降低通脹壓力方面已取得很大進展，但基于一些持續(xù)存在的風(fēng)險，他還沒有準(zhǔn)備好主張降息。
博斯蒂克表示，相對于他的同事們對美聯(lián)儲今年可以降息三次的集體預(yù)期，他當(dāng)時預(yù)計今年將降息兩次，因為他預(yù)計物價壓力的回落將是不均衡的。美聯(lián)儲將在下個月的政策會議上更新這些預(yù)測。
芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比告誡稱，即使數(shù)據(jù)顯示1月消費者價格漲幅超過預(yù)期，也不要將推遲降息太久。
交易員認為首次降息可能會在6月實施。
黃金中長期依然看漲
高盛(Goldman Sachs)分析師維持2175美元的12個月目標(biāo)不變，理由是經(jīng)濟和地緣局勢。
道明證券(TDS)預(yù)測，今夏金價為2200美元。
Goldmoney研究主管估計目前在全球150萬億美元的儲蓄中，只有不到1%是黃金。這意味著若后續(xù)人們對黃金的投資興趣提升，黃金將有更大的上漲空間。
盡管過去三年金價不斷上漲，但投資者還沒有真正看到牛市。他指出，人們對黃金的興趣令人失望，估計目前在全球150萬億美元的儲蓄中，只有不到1%是黃金。
麥克勞德分析稱，央行與其說是在購買黃金，不如說是在擺脫紙幣。他解釋：“我們都聽說過這被解釋為多元化或去美元化，也許這只是討論這個問題的一種禮貌方式。事實上，央行正在使用紙幣購買黃金，不僅是外幣，還有本國貨幣?！?/p>
他續(xù)指，市場只需要從黃金的基本面中尋找答案。到2025年，美國聯(lián)邦政府將欠下約40萬億美元的債務(wù)?！罢蛡兛赡軙?wù)撈胶忸A(yù)算，也可能會揮手討論償還債務(wù)。與其聽他們說什么，不如看他們做什么。我向你挑戰(zhàn)，你找不到任何愿意在自己的選民身上減少開支的民選政府官員?！?/p>
他說道，我只是認為聯(lián)邦政府無力償還債務(wù)。并非沒有對一切照舊的形式進行真正大規(guī)模改變。 2023年第四季的利息支付已使我們損失超過1萬億美元，正如我們多次指出的，通脹是政府以本國貨幣償還債務(wù)的首選方法”。
對此，麥克勞德表示，各國政府每年印制數(shù)萬億美元的貨幣來支撐經(jīng)濟，但除了通脹的確定性和未來利率上升之外，其效果有限。隨著利率上升，印鈔速度將相應(yīng)加快，從而導(dǎo)致更高的通脹，以抵消債務(wù)并緩解壓力。
他指出“想想看，盡管目前利率很高，但我們還沒有體驗到單次降息的影響?！?/p>
盡管過去三年金價不斷上漲，但Goldmoney研究主管阿拉斯代爾·麥克勞德(Alasdair Macleod)認為，還沒有真正看到牛市。他表示，人們對黃金的興趣令人失望，幾乎所有投資者，無論是公共還是私人投資者，都嚴(yán)重減持黃金。
他估計，在全球150萬億美元的儲蓄中，目前只有不到1%是黃金。
知名金融博客ZeroHedge提到，當(dāng)這些投資組合調(diào)整到5%、10%，甚至是麥克勞德發(fā)現(xiàn)更合理的15%時，黃金將從哪里來?僅僅調(diào)整到2%就需要2.3萬噸實物黃金，這是人類歷史上開采的所有黃金的10%。
文章稱，市場已經(jīng)知道連續(xù)兩年每年購買1000噸黃金對金價意味著什么。過去兩年，市場在官方部門看到了這一點。由于各國央行不太可能停止這些購買行為，麥克勞德讓我們想知道世界其他地區(qū)多久才能跟上。
研究報告顯示，隨著市場適應(yīng)美聯(lián)儲的強硬立場并將降息推遲到2024年6月，黃金交易價格一直在2000至2050美元之間震蕩。
換句話說，2000至2050美元現(xiàn)在是一切照舊的目標(biāo)。
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