周四(3月28日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，金價(jià)跌破2190美元/盎司關(guān)口。周三(3月27日)，投資者正在等待本周晚些時(shí)候公布的美國(guó)關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)可能為美聯(lián)儲(chǔ)政策路徑提供更多線索。

現(xiàn)貨黃金收漲 0.74%，收?qǐng)?bào)2194.69美元/盎司。美國(guó)黃金期貨收漲0.6%，收?qǐng)?bào)2212.7美元/盎司。

作為美聯(lián)儲(chǔ)政策近期風(fēng)向標(biāo)的理事沃勒當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三(3月27日)晚間表示，在今年前兩個(gè)月通脹數(shù)據(jù)走強(qiáng)后，他認(rèn)為并不應(yīng)該急于降息。

沃勒周三在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂部事先準(zhǔn)備好的講稿中表示：“在我看來，根據(jù)最近的數(shù)據(jù)，減少降息的總次數(shù)或?qū)⑵渫七t到未來是合適的。”沃勒在講話中使用了四次“不急(no rush)”這個(gè)詞，包括在講稿的標(biāo)題中。

受沃勒最新言論刺激，美元指數(shù)短線持續(xù)攀升，目前最高觸及104.47。美元走強(qiáng)令金價(jià)承壓下滑。

沃勒稱希望看到“至少幾個(gè)月的通脹數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)”，然后再降息。他指出，強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)和就業(yè)是美聯(lián)儲(chǔ)有空間等待的進(jìn)一步原因。

沃勒周三的立場(chǎng)比美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾和芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比最近的評(píng)論更為謹(jǐn)慎。鮑威爾和古爾斯比上周均表示，盡管1月和2月的數(shù)據(jù)高于預(yù)期，但通脹下降的基本面并未改變。

周三隨著基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率小幅下跌至4.2%，黃金價(jià)格重新獲得吸引力并升至2190美元/盎司上方。

RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Alex Turro表示：“我們必須看看美國(guó)國(guó)內(nèi)通脹是否足夠疲軟，以便為未來幾個(gè)月的降息提供明確的路徑?！彼A(yù)計(jì)，由于投資者在報(bào)告發(fā)布前持觀望態(tài)度，因此本交易日價(jià)格將出現(xiàn)區(qū)間波動(dòng)。

盡管近期通脹數(shù)據(jù)較高，但美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)2024 年將三次降息，金價(jià)上周創(chuàng)下歷史新高。

交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)6月份降息的可能性為 70%。較低的利率降低了持有無收益黃金的機(jī)會(huì)成本。

瑞銀(UBS)分析師Giovanni Staunovo表示，“出于貨幣儲(chǔ)備多元化愿望的推動(dòng)，各國(guó)央行繼續(xù)報(bào)告持續(xù)購(gòu)買黃金。這抵消了投資需求的疲軟，投資需求更多地關(guān)注美國(guó)降息預(yù)期?！?/p>

與此同時(shí)，全球第二大貴金屬消費(fèi)國(guó)印度3月份的黃金進(jìn)口量預(yù)計(jì)將比上月大幅下降90%以上，原因是該國(guó)銀行在創(chuàng)紀(jì)錄的金價(jià)沖擊需求后削減了進(jìn)口量。澳新銀行策劃師指出，“2023年，印度的黃金消費(fèi)量略有下降，但仍接近大流行前750噸的平均水平。由于人口日益富裕，結(jié)構(gòu)性黃金需求看起來很強(qiáng)勁，但最近的價(jià)格上漲可能會(huì)影響實(shí)物購(gòu)買。我們預(yù)計(jì)2024年黃金消費(fèi)量將穩(wěn)定在750噸?！?/p>

澳新銀行策略師表示，美聯(lián)儲(chǔ)降息的時(shí)機(jī)和步伐是黃金的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力。他們表示，“美聯(lián)儲(chǔ)在考慮降息之前需要對(duì)通脹率回到2%更有信心，然后才會(huì)考慮降息。我們認(rèn)為降息將從2024年7月開始。市場(chǎng)正在消化從2024年下半年開始的降息。也就是說，3月至6月市場(chǎng)預(yù)期的回落可能會(huì)限制價(jià)格上漲?！?/p>

德國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為黃金上漲仍是一個(gè)謎。他們表示，“由于對(duì)金價(jià)上漲缺乏令人信服的解釋，我們對(duì)貴金屬能否在短期內(nèi)維持漲勢(shì)持懷疑態(tài)度，更不用說進(jìn)一步擴(kuò)大漲勢(shì)了不過，由于美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)將從6月開始降息，金價(jià)不太可能回落至2月底的水平，這應(yīng)該會(huì)支撐金價(jià)。盡管如此，中長(zhǎng)期來看，進(jìn)一步的上行潛力可能有限。這是因?yàn)椋b于通脹風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在，美國(guó)不太可能出現(xiàn)明顯的降息周期。我們最近‘僅’將今年年底和明年年底的黃金價(jià)格預(yù)測(cè)從2100美元/盎司上調(diào)至2200美元/盎司?！?/p>

本周的亮點(diǎn)將是周五發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)首選通脹指標(biāo)——核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)報(bào)告。此外，本周的經(jīng)濟(jì)日歷還將包括密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)、首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)以及周四公布的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)終值。

黃金短期技術(shù)前景分析

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik寫道，黃金缺乏方向性動(dòng)能，但多頭仍然掌控局勢(shì)，目標(biāo)是創(chuàng)出新高

Bednarik表示，黃金日線圖顯示，從技術(shù)面來看，周三，金價(jià)連續(xù)第三個(gè)交易日上漲，這令走勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)仍偏于上行。金價(jià)位于看漲的移動(dòng)平均線上方。20日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)在遠(yuǎn)高于較長(zhǎng)期均線的水平保持堅(jiān)定看漲斜率，并在2154美元/盎司近提供動(dòng)態(tài)支撐。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)在積極水平內(nèi)走高，與多頭的主導(dǎo)地位一致。

Bednarik補(bǔ)充道，然而，從近期來看，根據(jù)4小時(shí)走勢(shì)圖，黃金走勢(shì)中性至看漲。技術(shù)指標(biāo)沒有任何進(jìn)展，但保持在中線上方，限制看跌走勢(shì)的可能性。與此同時(shí)，金價(jià)在溫和看漲的20周期SMA遇到買家，該均線在看漲的較長(zhǎng)期均線上方發(fā)展。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 07:50 日本央行公布3月審議委員意見摘要

② 15:00 英國(guó)第四季度GDP年率終值

③ 15:00 英國(guó)第四季度經(jīng)常帳

④ 15:10 日本首相岸田文雄舉行新聞發(fā)布會(huì)

⑤ 16:00 瑞士3月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)

⑥ 16:55 德國(guó)3月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)

⑦ 16:55 德國(guó)3月季調(diào)后失業(yè)率

⑧ 20:30 加拿大1月GDP月率

⑨ 20:30 美國(guó)至3月23日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑩ 20:30 美國(guó)第四季度實(shí)際GDP年化季率終值

? 20:30 美國(guó)第四季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率終值

? 20:30 美國(guó)第四季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率終值

? 21:45 美國(guó)3月芝加哥PMI

? 22:00 美國(guó)3月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值

? 22:00 美國(guó)3月一年期通脹率預(yù)期

? 22:00 美國(guó)2月成屋簽約銷售指數(shù)月率

? 22:30 美國(guó)至3月22日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存

? 次日01:00 美國(guó)至3月29日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)