周四(2月2日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1955美元/盎司附近。周三(2月1日)，由于美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)將努力壓低通脹的意外鴿派言論拖累美元，并向投資者發(fā)出利率見(jiàn)頂可能即將到來(lái)的信號(hào)，黃金價(jià)格大幅反彈。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1950.17美元/盎司，大幅上漲21.90美元或1.14%，日內(nèi)最高觸及1954.55美元/盎司，為2022年4月中旬以來(lái)的最高水平，最低觸及1920.51美元/盎司。1月份，現(xiàn)貨黃金累計(jì)上漲104.76美元或5.74%。

COMEX 4月黃金期貨收跌0.1%，報(bào)1942.80美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金上漲之際，其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀收漲1.04%，收?qǐng)?bào)23.962美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.67%，報(bào)1005.56美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收漲1.21%，至1665.60美元/盎司。

美聯(lián)儲(chǔ)周三(2月1日)將基準(zhǔn)利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，使美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)區(qū)間達(dá)到4.5%-4.75%，為2007年10月以來(lái)的最高水平。美聯(lián)儲(chǔ)在周三加息之前，已經(jīng)連續(xù)六次加息，以努力降低40年來(lái)最嚴(yán)重的通貨膨脹。

美聯(lián)儲(chǔ)2月1日利率決議聲明措辭出現(xiàn)微妙變化，有一個(gè)跡象顯示緊縮周期可能接近尾聲。

FOMC表示：“未來(lái)利率上調(diào)的空間將取決于多項(xiàng)因素，包括貨幣政策緊縮的累積影響”。在之前的聲明中，F(xiàn)OMC是將加息的“速度”，而非“升息空間”與這些因素掛鉤。

還有一個(gè)轉(zhuǎn)變是美聯(lián)儲(chǔ)指出通脹“有所緩解，盡管仍然居高不下”，這暗示決策者對(duì)物價(jià)壓力已經(jīng)見(jiàn)頂越來(lái)越有信心。相比之下，上一次聲明中官員們只是簡(jiǎn)單地表示物價(jià)漲幅“高企”。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在會(huì)后的新聞發(fā)布會(huì)上表示，“去通脹”進(jìn)程正在進(jìn)行，但他也重申，美聯(lián)儲(chǔ)需要看到價(jià)格壓力正在消失的“更多實(shí)質(zhì)性證據(jù)”。

在鮑威爾發(fā)表講話后，美國(guó)股市出現(xiàn)了大轉(zhuǎn)變，掉頭走高;美元指數(shù)大幅下挫，較日高跌去逾100點(diǎn);現(xiàn)貨黃金則大幅跳升逾30美元至1950美元上方。

在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議之前，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾暗示，美聯(lián)儲(chǔ)可能暗示，它正越來(lái)越接近始于去年春季的加息周期的結(jié)束。

FHN Financial的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Low表示:“(聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì))已經(jīng)經(jīng)過(guò)了討論加息速度多快的第一階段，進(jìn)入了討論加息幅度的第二階段?！薄暗谌A段將是辯論將利率維持在峰值水平多久。”

去年12月，美聯(lián)儲(chǔ)的利率制定小組預(yù)測(cè)，基準(zhǔn)利率最高將在5%至5.25%左右。正如鮑威爾所暗示的那樣，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)將再加息兩次，每次加息25個(gè)基點(diǎn)。

在美聯(lián)儲(chǔ)利率決定公布后，利率掉期市場(chǎng)的交易員得出結(jié)論，政策方向?qū)慕衲昴曛虚_始進(jìn)一步轉(zhuǎn)向鴿派。

眼下，掉期互換市場(chǎng)顯示：交易員預(yù)計(jì)，到2023年年底，美聯(lián)儲(chǔ)將較6月利率峰值降息50個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)于3月份的政策會(huì)議，目前市場(chǎng)對(duì)加息溢價(jià)的預(yù)期只有21個(gè)基點(diǎn)，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)再加息25個(gè)基點(diǎn)的幾率為84%。除此之外，5月份再次加息的前景已經(jīng)下降。

周三的鴿派情緒在與隔夜擔(dān)保融資利率掛鉤的期權(quán)市場(chǎng)上得到了強(qiáng)烈反響。在央行會(huì)議前后，一個(gè)旨在年底前將政策利率降至2.5%的龐大結(jié)構(gòu)在期權(quán)市場(chǎng)上交易。到當(dāng)天結(jié)束時(shí)，這筆賭注的獎(jiǎng)金已經(jīng)超過(guò)了6000萬(wàn)美元。

渣打銀行分析師Suki Cooper稱美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)“相對(duì)鴿派”，“暗示利率將達(dá)到峰值，并強(qiáng)調(diào)通脹下降，隨著美元走弱和實(shí)際利率下降，這提振了金價(jià)。”

“我們?nèi)匀徽J(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在2023年下半年降息前會(huì)暫停。黃金從央行的增持中獲得了巨大的支持，黃金投資者在加息周期的這一階段配置有所提高，這表明許多宏觀利好因素已被消化，價(jià)格可能在2023年第一季度見(jiàn)頂?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)周三將目標(biāo)利率上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，但仍承諾“持續(xù)提高”借貸成本，這是其仍未解決的對(duì)抗通脹斗爭(zhēng)的一部分。

“鮑威爾給了看漲市場(chǎng)反彈的許可，”Heraeus Precious Metals駐紐約資深交易員Tai Wong表示?！叭绻鈭D是提供一次25個(gè)基點(diǎn)的鷹派加息，這是一個(gè)不夠充分的表現(xiàn)?！?/p>

“他限制了每一個(gè)鷹派言論。資產(chǎn)市場(chǎng)大漲，美元跌至近期新低，金價(jià)飆升近一個(gè)百分點(diǎn)。金價(jià)創(chuàng)出新高只是時(shí)間問(wèn)題，下跌都會(huì)被買入?！?/p>

以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)美國(guó)利率上升高度敏感，因?yàn)槔噬仙龝?huì)提高持有非收益黃金的機(jī)會(huì)成本，反之亦然。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 15:00 德國(guó)12月季調(diào)后貿(mào)易帳

② 16:00 瑞士第一季度消費(fèi)者信心指數(shù)

③ 20:00 英國(guó)央行公布利率決議和貨幣政策報(bào)告

④ 20:30 美國(guó)1月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)

⑤ 20:30 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利召開新聞發(fā)布會(huì)

⑥ 21:15 歐洲央行公布利率決議

⑦ 21:30 美國(guó)至1月28日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑧ 21:45 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開新聞發(fā)布會(huì)

⑨ 23:00 美國(guó)12月工廠訂單月率

⑩ 23:30 美國(guó)至1月27日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存

? 次日01:30 瑞士央行行長(zhǎng)喬丹發(fā)表講話

? 次日02:30 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話