周三(5月25日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1862美元/盎司附近。周二(5月24日)，黃金連續(xù)第四個交易日上漲，因美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，高通脹對經(jīng)濟造成了不利影響。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1866.27美元/盎司，上漲12.89美元或0.70%，日內(nèi)最高觸及1869.65美元/盎司，最低觸及1849.18美元/盎司。
COMEX 6月黃金期貨收漲近1%，報1865.40美元/盎司，創(chuàng)下自5月6日以來的最高水平。
周二公布的Markit服務(wù)業(yè)指數(shù)和制造業(yè)指數(shù)顯示，美國5月企業(yè)擴張速度為數(shù)月來最慢，反映出高通脹、持續(xù)供應(yīng)短缺和客戶需求部分走軟的影響。
4月份的新房銷售也連續(xù)第4個月下降，跌至疫情以來的最低水平，原因是價格飆升和抵押貸款利率飆升。
具體數(shù)據(jù)顯示，美國5月Markit制造業(yè)PMI初值為57.5，創(chuàng)3個月新低，符合預(yù)期，但低于前值的59.2;美國5月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值為53.5，創(chuàng)4個月新低，預(yù)期55.2，前值55.6。
標普全球首席商業(yè)經(jīng)濟學(xué)家威廉姆森點評稱，5月份數(shù)據(jù)表明，最近美國的經(jīng)濟增長勢頭已進一步減弱。自3月份見頂以來，美國經(jīng)濟增長已經(jīng)放緩，尤其是在服務(wù)業(yè)，因為在奧密克戎疫情過后，被壓抑的需求顯示出了減弱的跡象。企業(yè)報告稱，由于對生活成本上升、美聯(lián)儲加息和對整體經(jīng)濟放緩的擔(dān)憂，需求正面臨壓力。制造商還特別指出，產(chǎn)能繼續(xù)受到供應(yīng)短缺的制約，盡管這些瓶頸顯示出令人鼓舞的緩解跡象。
隨后公布的另外兩項數(shù)據(jù)也表現(xiàn)不佳：美國5月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)錄得-9，創(chuàng)2020年5月以來新低。
美國4月新屋銷售環(huán)比下滑16.6%，為新冠危機高峰以來最嚴重的跌幅。這是新屋銷售連續(xù)第4個月下降，為2010年10月以來最長的連續(xù)下降。新屋銷售降至59.1萬套，為2020年4月以來新低。新房價格暴漲，平均價格相對于中位價格大幅上漲，這表明結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變越來越傾向于出售高端房屋。
機構(gòu)點評稱，受房價高企和抵押貸款利率陡升的共同影響，美國4月新屋銷售總數(shù)創(chuàng)近九年最大跌幅。此前公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份單戶型新建住宅銷量下降16.6%，至59.1萬套，是2020年4月以來最低水平。這個數(shù)據(jù)低于經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的74.9萬套。隨著美國抵押貸款利率快速上升，加上創(chuàng)紀錄的房價，使得買房對許多美國人而言越來越遙不可及。另一份報告顯示，美國住宅建筑商信心指數(shù)連續(xù)五個月下跌，并創(chuàng)下疫情爆發(fā)以來的最大跌幅，因企業(yè)面臨更高的材料成本且市場需求放緩。
Oanda高級市場分析師Edward Moya表示:“美國經(jīng)濟沒有崩潰，但其疲弱程度比許多人預(yù)期的要嚴重得多?！?/p>
Moya在周二的書面評論中說:“隨著華爾街的擔(dān)憂之墻繼續(xù)擴大，現(xiàn)在可能沒有什么能阻止金價上漲。黃金應(yīng)該會繼續(xù)受到支撐，因為通脹壓力進一步加重，中國的新冠疫情仍然是一個巨大的未知數(shù)，而美國企業(yè)繼續(xù)削減前景?！?/p>
黃金在5月初觸及3個月低點后反彈，最近幾周10年期美國國債收益率從3.2%以上的3年半高點回落，股市拋售刺激了避險資產(chǎn)的需求。
與此同時，ICE美元指數(shù)已經(jīng)從大約20年的高點回落。
黃金“正受益于美國國債收益率下降和美元的走軟——美元與兩者之間均存在反向相關(guān)性。美國國債收益率和美元從5月中旬觸及的峰值回落之際，市場似乎已經(jīng)消化了美聯(lián)儲的鷹派傾向，以及全球經(jīng)濟前景更加光明的一些希望，”ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista在一份報告中指出。
他說，隨著美元需求下降，中國各地的封鎖措施有望放松，以及拜登總統(tǒng)周一出人意料地發(fā)表聲明，暗示可能降低對中國進口商品征收的關(guān)稅，提振了市場情緒，并為黃金進一步上漲創(chuàng)造了空間。
瑞穗證券分析師在周二的客戶報告中稱，投資者將關(guān)注周三公布的美聯(lián)儲5月會議紀要，以幫助判斷美聯(lián)儲主席鮑威爾“會議后較為溫和的語氣反映了委員會成員的狹隘抑或是廣泛共識”。
他們說，問題在于，一旦聯(lián)邦基金利率升至2%，美聯(lián)儲是否有意愿重新評估政策，以抵消那些積極推動年底前達到3% - 3.5%的利率的影響。
機構(gòu)警告美國陷入滯脹 黃金年底有望突破2000美元!
根據(jù)Incrementum AG最新的黃金市場展望，盡管黃金市場仍脫離第一季度以來的高位，但今年年底仍有望突破每盎司2000美元，到2030年有望接近每盎司5000美元。
在黃金年度展望中，Incrementum AG分析師仍看好黃金，因不斷上升的通脹可能將全球經(jīng)濟推入衰退，并造成滯脹環(huán)境。這家歐洲投資公司警告說，全球貨幣政策的正?；┞读吮粚捤傻呢泿耪吆痛罅康牧鲃有运谏w的世界經(jīng)濟的主要問題。
Incrementum表示，預(yù)計2022年美國的通貨膨脹率將保持在5%以上，今年美國股市可能會進一步下跌。分析師們表示，事實證明，持有貴金屬可以為這些損失提供緩沖。今年以來，標準普爾500指數(shù)已經(jīng)下跌18%，跌破4000點。不過，金價回升至每盎司,850美元的關(guān)鍵阻力位上方，較上年同期上漲1%。
分析師表示:“黃金、白銀和大宗商品在過去滯脹時期的歷史表現(xiàn)，要求這些資產(chǎn)的權(quán)重相應(yīng)地高于正常情況下。但同時，科技公司相對于大宗商品生產(chǎn)商的估值，是對后者進行反周期投資的理由?！?/p>
這些分析師還指出，一旦美聯(lián)儲被迫偏離計劃路線，預(yù)計金價將繼續(xù)上漲，并創(chuàng)下歷史新高。他們嚴重懷疑鴿派向鷹派的轉(zhuǎn)變能否持續(xù)下去。如果股市和債市自年初以來持續(xù)的下跌趨勢繼續(xù)下去，美聯(lián)儲的迅速反擊似乎只是時間問題。
而黃金將繼續(xù)表現(xiàn)良好，作為一種重要的風(fēng)險和通脹對沖在短期內(nèi)。
此外，分析師還看到了俄羅斯在烏克蘭的戰(zhàn)爭在世界各地繪制新的地緣政治界線的長期潛力。美國及其西方盟友的嚴厲制裁使美元對俄羅斯成為了武器，導(dǎo)致一些國家重新評估美元作為世界儲備貨幣的地位。
分析師認為，黃金作為一種中立的貨幣儲備，將成為東西方令人不安的沖突的受益者之一，這是有可能的。黃金可能會在許多國家進一步被接受為儲備貨幣，并日益確立其作為信心和購買力的錨點的地位。
后市展望
1.“美元走軟幫助金價重回200日均線上方……我們還不確信美元已經(jīng)見底，”City Index高級市場分析師Matt Simpson表示。
2.FXStreet分析師Dhwani Mehta周二撰文指出，黃金價格本周迄今保持堅挺，若日收盤價高于21日移動均線1857美元/盎司，則將確認金價實現(xiàn)看漲反轉(zhuǎn)，后市有望進一步漲向100日移動均線1885美元/盎司。在此之前，1870美元/盎司可能構(gòu)成阻礙。
14日相對強弱指數(shù)(RSI)正在測試中線，目前位于46.25，證明了看漲傾向。
另一方面，Mehta補充道，金價短期支撐位見于1850美元/盎司心理位。假如跌破該位，空頭將關(guān)注200日移動均線1839美元/盎司。若金價跌破后者，將觸發(fā)新一輪下跌走勢，并跌向1800美元/盎司關(guān)口。
3.財經(jīng)網(wǎng)站Kitco分析師Jonathan：隨著美元走軟，黃金已在1850美元/盎司處尋得支撐，后續(xù)有望上探1885美元/盎司甚至1900美元/盎司。現(xiàn)貨白銀突破并維持在22.10美元/盎司上方，進一步走高的可能性似乎越來越大。美元指數(shù)DXY或?qū)⒗^續(xù)回落至上升通道的下沿(大約100.63水平)。值得注意的是，宏觀背景仍有利于所有資產(chǎn)類別出現(xiàn)突然波動。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①10:00 新西蘭聯(lián)儲公布利率決議和政策聲明
②14:00 德國6月Gfk消費者信心指數(shù)
③14:00 德國第一季度未季調(diào)GDP年率終值
④16:00 瑞士5月ZEW投資者信心指數(shù)
⑤16:00 歐洲央行行長拉加德參加對話
⑥20:30 美國4月耐用品訂單月率
⑦22:30 美國至5月20日當(dāng)周EIA原油庫存
⑧22:30 美國至5月20日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
⑨次日02:00 美聯(lián)儲FOMC公布5月貨幣政策會議紀要
