周四(11月7日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，目前交投于2650美元/盎司附近。周三(11月6日)，特朗普當(dāng)選美國總統(tǒng)后，投資者紛紛買進(jìn)美元，黃金價格崩跌至三周低點。市場也關(guān)注美聯(lián)儲周四的利率決定，以探詢美聯(lián)儲寬松周期的進(jìn)一步線索。該周期讓今年金價屢創(chuàng)歷史新高。
特朗普的決定性勝利推高美國國債收益率，并推動美元升至4個月高點，黃金價格周三暴跌。美聯(lián)儲預(yù)計周四將降息，這可能止住金價的跌勢。
現(xiàn)貨黃金周三收盤崩跌84.81美元，跌幅3.09%，報2658.87美元/盎司，創(chuàng)下5個月來最大單日跌幅。
在2024年美國總統(tǒng)大選結(jié)束后，周三金價暴跌至2700美元/盎司以下的三周低點。共和黨候選人、前總統(tǒng)特朗普(Donald Trump)贏得選舉，提振美元和美國國債收益率。
美元指數(shù)創(chuàng)下4個月新高，使得美元計價的黃金對非美元買家來說更加昂貴。ICE美元指數(shù)周三收盤暴漲175點，漲幅1.69%，報105.16。美國基準(zhǔn)10年期國債收益率飆升16個基點，至4.437%。
投資者表示，特朗普就任總統(tǒng)后將提振美元，因為特朗普預(yù)計提出新關(guān)稅政策，可能引發(fā)通脹飆升，導(dǎo)致美聯(lián)儲暫停寬松周期。
由于特朗普的勝利并不像預(yù)期的那么接近，交易員的不確定性終于平息。除此之外，共和黨完成紅色橫掃，在參議院獲得多數(shù)席位，并控制眾議院。因此，隨著市場參與者將美國股市推至創(chuàng)紀(jì)錄高點，美元飆升至四個月高點，美國國債收益率飆升，“特朗普交易”得以延續(xù)。
Stone X分析師Rhona Connell表示：“原本市場預(yù)期選舉結(jié)果會存在爭議，但特朗普明確的勝利消除此不確定性，減少了風(fēng)險。特朗普的當(dāng)選使得美元強(qiáng)勢上漲，這兩者的結(jié)合導(dǎo)致黃金價格下跌?！?/p>
本交易日還將出爐美國初請失業(yè)金人數(shù)變動，投資者需要予以關(guān)注，此外，留意市場對特朗普勝選影響的進(jìn)一步解讀情況。重點關(guān)注北京時間周五凌晨3:00的美聯(lián)儲利率決議和03:30的美聯(lián)儲主席鮑威爾新聞發(fā)布會。
美聯(lián)儲決議來襲
繼9月降息50個基點后，投資者普遍預(yù)期美聯(lián)儲此次將降息25個基點。
周四美國經(jīng)濟(jì)日程將以美聯(lián)儲的貨幣政策決定為重點。預(yù)計美聯(lián)儲將把借貸成本下調(diào)25個基點，至4.50%-4.75%的區(qū)間。
投資者繼續(xù)消化美國經(jīng)濟(jì)前景。特朗普的經(jīng)濟(jì)政策建議征收關(guān)稅，擴(kuò)大財政赤字，減少稅收。他的經(jīng)濟(jì)建議與美聯(lián)儲對抗通脹的政策不一致。因此，美聯(lián)儲在放松貨幣政策時將被迫采取循序漸進(jìn)的方式。
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，在特朗普推出新關(guān)稅后，通脹上升的風(fēng)險可能會減緩美聯(lián)儲降息的步伐。
Hansen說道：“美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)本周似乎仍可能降息，但會后發(fā)言的措辭將被市場仔細(xì)研究，看是否有暫停降息的跡象?！?/p>
特朗普當(dāng)選或意味聯(lián)儲降息路徑變淺，交易商押注明年年中結(jié)束降息
特朗普當(dāng)選美國總統(tǒng)可能意味著美聯(lián)儲不會像之前預(yù)期的那樣大幅或快速降息，因為預(yù)計他上任后的一系列新政策將阻止通脹下行。
人們?nèi)云毡轭A(yù)計，美聯(lián)儲官員們在周四結(jié)束政策制定會議時，將把政策利率下調(diào)25個基點，至4.50%-4.75%的區(qū)間。
但與美聯(lián)儲政策利率掛鉤的期貨交易商現(xiàn)在對 12 月降息的確定性不如以前，利率期貨顯示，美聯(lián)儲12月再降息一次的概率為67%，前一天為81%。
現(xiàn)在的合約定價是，美聯(lián)儲將在明年 6 月完成降息，屆時政策利率處于 3.75%-4% 的區(qū)間。
如果這些押注兌現(xiàn)，美聯(lián)儲當(dāng)前降息行動的結(jié)束時間將提前一年多，利率將比大多數(shù)美聯(lián)儲決策者在 9 月份首次降息后的預(yù)測高出整整一個百分點。
從那時起，強(qiáng)于預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令市場重新調(diào)整了利率預(yù)期，使降息路徑越來越淺。隨著特朗普在大選中獲勝，這種轉(zhuǎn)變的勢頭越來越猛。
特朗普在競選時承諾要修復(fù)他所認(rèn)為的萎靡不振的經(jīng)濟(jì)，并計劃為此征收更高的關(guān)稅、減稅和減緩移民速度。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，這些政策可能會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長加快，勞動力市場趨緊，再加上進(jìn)口成本提高，將給物價帶來上漲壓力。
一些分析師警告說，特朗普政策的影響可能會在數(shù)年內(nèi)顯現(xiàn)出來，他可能不會完全兌現(xiàn)他的所有承諾，這意味著交易商目前就認(rèn)為6月后美聯(lián)儲不再降息可能操之過急。
牛津經(jīng)濟(jì)研究院的分析師寫道："關(guān)稅和擴(kuò)張性財政政策對通脹的影響滯后，這使得美聯(lián)儲可以在2026年繼續(xù)降息，因為美聯(lián)儲仍需要重新調(diào)整貨幣政策，以減少限制，"他們堅持自己的觀點，即美聯(lián)儲將在2026年中期把利率降至接近3%。
他們表示，隨著特朗普的意圖在未來幾個月內(nèi)變得更加清晰，這一觀點可能會發(fā)生變化。
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價回落至2700美元/盎司下方，并跌破9月26日高位轉(zhuǎn)成的支撐位2685美元/盎司，這引發(fā)金價跌向2650美元/盎司區(qū)域。如果跌破這一美元區(qū)域，將使金價瞄準(zhǔn)50日簡單移動平均線(SMA)2635美元/盎司。如果破位下行，金價可能會跌至2600美元/盎司。
另一方面，Valencia補(bǔ)充道，如果買家將金價推升至2700美元/盎司以上，黃金可能會在該區(qū)域附近盤整。但如果突破10月23日高位2758美元/盎司，短期內(nèi)金價可能測試紀(jì)錄高位2790美元/盎司。
Valencia表示，勢頭有利于賣方，相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)在急劇跌破中性線后，已經(jīng)轉(zhuǎn)為看跌。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 中國10月貿(mào)易帳
② 待定 中國10月外匯儲備
③ 15:00 德國9月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率
④ 15:00 德國9月季調(diào)后貿(mào)易帳
⑤ 15:00 英國10月Halifax季調(diào)后房價指數(shù)月率
⑥ 18:00 歐元區(qū)9月零售銷售月率
⑦ 20:00 英國央行公布利率決議和會議紀(jì)要
⑧ 20:30 英國央行行長貝利召開新聞發(fā)布會
⑨ 21:30 美國至11月2日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
⑩ 23:00 美國9月批發(fā)銷售月率
? 23:30 美國至11月1日當(dāng)周EIA天然氣庫存
? 次日03:00 美聯(lián)儲公布利率決議
? 次日03:30 美聯(lián)儲主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會
