【行情回顧】
上一交易日（10月11日），因PPI數(shù)據(jù)表明通脹前景仍然有利，支撐了美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月降息的預(yù)期，現(xiàn)貨黃金漲逾1%，最高觸及2661.37美元，最終收漲1.04%，報(bào)2657.03美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀最終收漲1.22%，報(bào)31.52美元/盎司。
【要聞匯總】
1、9月美聯(lián)儲(chǔ)宣布了自2020年以來(lái)的首次降息，將基準(zhǔn)利率下調(diào)50BP至4.75%-5%區(qū)間，以阻止勞動(dòng)力市場(chǎng)放緩。美國(guó)第二季度實(shí)際GDP年化季率終值3%，預(yù)期3%，前值3.00%。
2、美國(guó)9月CPI同比上升2.4%，略高于預(yù)期的2.3%，較前值的2.5%略有下降，9月CPI環(huán)比上升0.2%，高于預(yù)期的0.1%。9月核心CPI同比上升3.3%，超出預(yù)期和前值的3.2%，環(huán)比上升0.3%，超過(guò)預(yù)期的0.2%，為今年3月以來(lái)最高水平。
3、美國(guó)至10月5日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)25.8萬(wàn)人，預(yù)期23萬(wàn)人，前值22.5萬(wàn)人。這是自2023年8月初以來(lái)的最高申請(qǐng)人數(shù)。
4、美國(guó)9月消費(fèi)者信心創(chuàng)下三年最大跌幅，就業(yè)市場(chǎng)進(jìn)一步出現(xiàn)轉(zhuǎn)弱跡象。美國(guó)7月房?jī)r(jià)漲幅出現(xiàn)放緩。美財(cái)長(zhǎng)耶倫表示，極端情況下可以想象對(duì)美元進(jìn)行干預(yù)。
5、美國(guó)9月Markit制造業(yè)PMI創(chuàng)15個(gè)月新低，美國(guó)9月ISM非制造業(yè)PMI54.9，預(yù)期51.7，前值51.5。
6、美國(guó)8月末季調(diào)CPI年率2.5%，連續(xù)5個(gè)月下降，創(chuàng)2021年2月以來(lái)最低水平，低于市場(chǎng)預(yù)期的2.6%。季調(diào)核心CPI年率3.2%，持平于前值和預(yù)期值，受租金通脹影響，略超市場(chǎng)預(yù)期。
7、美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加25.4萬(wàn)人，預(yù)估為增加15萬(wàn)人，前值為增加14.2萬(wàn)人。美國(guó)9月失業(yè)率為4.1%，預(yù)估為4.2%，前值為4.2%。美國(guó)9月ADP就業(yè)人數(shù)14.3萬(wàn)人，預(yù)期12萬(wàn)人，前值由9.9萬(wàn)人修正為10.3萬(wàn)人。
8、美國(guó)9月PPI年率1.8%，預(yù)期1.6%，前值由1.70%修正為1.9%。美國(guó)30年期國(guó)債收益率達(dá)到7月30日以來(lái)的最高水平。
9、歐央行降息預(yù)期升溫，歐元區(qū)9月制造業(yè)PMI創(chuàng)年內(nèi)新低，德法均出現(xiàn)加速萎縮，德國(guó)制造業(yè)進(jìn)一步惡化，法國(guó)服務(wù)業(yè)出現(xiàn)萎縮。
【交易思路】
權(quán)益資產(chǎn)短期回報(bào)預(yù)期明顯增加，使得貴金屬的吸引力下降，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息節(jié)奏重新評(píng)估，美元反彈，貴金屬短期面臨技術(shù)性回調(diào)壓力。
貴金屬運(yùn)行區(qū)間：倫敦金關(guān)注上方2700美元/盎司的壓力，下方關(guān)注2600美元/盎司附近支撐位；倫敦銀上方關(guān)注33美元/盎司附近點(diǎn)位，下方關(guān)注30美元/盎司附近支撐位。國(guó)內(nèi)方面，滬金上方繼續(xù)關(guān)注600元/克壓力位，下方關(guān)注580元/克附近點(diǎn)位支撐；滬銀上方關(guān)注8000元/千克左右壓力位，下方關(guān)注7000元/千克左右的支撐位。
