周四(9月12日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2513美元/盎司附近。周三(9月11日)美國交易時段，受美國CPI數(shù)據(jù)影響，黃金市場劇烈波動，美國CPI數(shù)據(jù)出爐后，現(xiàn)貨黃金一度大跌至2500美元/盎司附近，較日內(nèi)高點大跌近30美元。
美國CPI報告令降息50個基點可能性遭受重大打擊
黃金價格周三下跌，因美國CPI報告促使投資者降低對美聯(lián)儲下周大幅降息的預(yù)期，導(dǎo)致美元和美債收益率走強，金價承壓。
美國勞工統(tǒng)計局周三報告稱，美國8月消費者物價指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.2%，與市場預(yù)期一致。美國8月CPI同比上升2.5%，連續(xù)第五個月回落，符合市場預(yù)期，低于前值的2.9%。
但值得注意的是，美國8月核心CPI環(huán)比上漲0.3%，創(chuàng)4個月來最大增幅，升幅高于0.2%的預(yù)期。經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為，核心通脹率比整體CPI更能反映潛在通脹。美國8月核心CPI同比上漲3.2%，與預(yù)測一致。
機構(gòu)分析認(rèn)為，高于預(yù)期的美國核心通脹數(shù)據(jù)將成為下周三美聯(lián)儲降息50個基點的問題。眼下的焦點是核心CPI月率數(shù)據(jù)，該指標(biāo)傾向于增加對頑固通脹的擔(dān)憂。FOMC成員中擔(dān)心貨幣政策轉(zhuǎn)向過快或過于果斷的人，肯定會極力反對下周降息50個基點。
Premier Miton Investors首席投資官Neil Birrell評美國CPI報告表示，美聯(lián)儲下周降息50個基點的可能性受到了這個數(shù)字的重大打擊。
在CPI數(shù)據(jù)顯示美聯(lián)儲可能只會在9月降息25個基點后，美元指數(shù)短線急漲，收復(fù)日內(nèi)全部失地，并一度漲至101.82的日內(nèi)高點。美元指數(shù)最終收高約0.1%，報101.75。
現(xiàn)貨黃金在美國CPI數(shù)據(jù)出爐后一度大跌至2500.74美元/盎司，較日內(nèi)高點2529.13美元/盎司回落近30美元。
金價隨后自低點有所反彈?，F(xiàn)貨黃金周三最終收跌0.2%，報2511.28美元/盎司。
在美國通脹數(shù)據(jù)提高美聯(lián)儲降息25個基點的可能性后，金價從周三高點2529美元/盎司回落。美國國債收益率上升和美元走強令非黃金承壓。10年期美國國債收益率攀升上升1.5個基點，至3.655%。
芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具顯示，市場目前預(yù)計美國降息 25 個基點的可能性為 87%，而數(shù)據(jù)公布前的可能性為 71%。
RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示：“通貨膨脹仍然存在，消費者仍有此感受，如果美聯(lián)儲降息50個基點，就表明他們將向通脹認(rèn)輸，在這節(jié)骨眼上，美聯(lián)儲幾乎是被迫只能降息25個基點?！?/p>
紐約獨立金屬交易商TaiWong表示：“核心CPI上升，或多或少會鞏固美聯(lián)儲下周降息25個基點的可能性，黃金可能要再等一段時間，才能刷新價格的歷史高點?！?/p>
周四美國將公布生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)報告，該數(shù)據(jù)也可能有助于市場評估美聯(lián)儲9月降息的規(guī)模。此外，投資者還關(guān)注美國初請失業(yè)金人數(shù)報告。
歐洲央行幾乎肯定將再次降息，因經(jīng)濟增長放緩且前景不明
歐洲央行幾乎肯定會在周四再次降息，盡管歐元區(qū)經(jīng)濟步履蹣跚，但通脹風(fēng)險仍在發(fā)酵，因此投資者將在歐洲央行的聲明中尋找進一步降息的線索。這有望給金價提供一些支撐，因為降息會減少持有黃金的機會成本。
歐洲央行在 6 月份將存款利率下調(diào)至 3.75%，多位決策者已經(jīng)支持再次降息，這表明他們的辯論可能會集中在接下來的會議上借貸成本需要以多快的速度下降。
可能的結(jié)果是，歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)將堅持該央行最近的說法，即根據(jù)獲得的數(shù)據(jù)，逐次會議做出決定。
但她也可能會說，所有會議都是視情況而定的，使10 月降息的大門繼續(xù)敞開，即使一些保守的 "鷹派 "人士認(rèn)為，在歐元區(qū)通脹率仍高于歐洲央行 2% 的目標(biāo)時，理應(yīng)放緩寬松的速度。
桑坦德銀行(Santander)經(jīng)濟學(xué)家Antonio Villarroya說：“所有的目光都將聚焦在有關(guān)未來降息路徑的任何信息上，尤其是最早在 10 月份宣布再次降息 25 個基點的可能性。”
較為鴿派的決策者(主要來自歐元區(qū)南部)可能會說，經(jīng)濟衰退的風(fēng)險正在上升，而且隨著通脹率接近2.2%的目標(biāo)，歐洲央行目前的利率對經(jīng)濟增長的限制遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了需要的程度。
但仍占多數(shù)的對通脹持警惕態(tài)度的鷹派表示，勞動力市場仍然過熱，歐洲央行不能坐視不理，而頑固的服務(wù)成本表明，潛在物價壓力加大了通脹再度抬頭的風(fēng)險。
歐洲央行工作人員的季度預(yù)測料將顯示今年的增長略有放緩，通脹路徑將與 6 月時的預(yù)測大致相同，并將在明年下半年 "可持續(xù) "地回到2%。這意味著幾乎沒有決策者會反對進一步放松政策，關(guān)鍵分歧在于歐洲央行應(yīng)該以多快的速度行動。
"鷹派還沒有起飛，"TS Lombard 的 Davide Oneglia 說，“他們的新目標(biāo)是管理降息預(yù)期......為政策利率下降時管委會內(nèi)部日益加劇的摩擦做好準(zhǔn)備。”
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價受到抑制，盤整在2500-2531美元/盎司區(qū)域內(nèi)。相對強弱指數(shù)(RSI)在中性線上方持平，表明買家和賣家都沒有控制局面。
Valencia稱，如果金價攻克歷史高點2531美元/盎司，下一個阻力位將是2550美元/盎司關(guān)口。一旦突破后者，下一目標(biāo)將是2600美元/盎司心理關(guān)口。
Valencia補充道，相反，如果金價跌破2500美元/盎司，下一個支撐位將是8月22日低點2470美元/盎司。在進一步走弱的情況下，下一個支撐區(qū)域?qū)⑹?月20日高點與50日簡單移動平均線(SMA)匯合處(在2450-2440美元/盎司之間)。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 16:00 IEA公布月度原油市場報告
② 20:15 歐洲央行公布利率決議
③ 20:30 美國至9月7日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
④ 20:30 美國8月PPI年率及月率
⑤ 20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發(fā)布會
⑥ 22:30 美國至9月6日當(dāng)周EIA天然氣庫存
