周三(4月24日)，黃金反彈后微幅回跌，金價(jià)交投于2321美元/盎司。盡管美國(guó)國(guó)債收益率下降，美元走弱，金價(jià)未能維持漲勢(shì)。標(biāo)普全球PMI弱于預(yù)期，引發(fā)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能降息的猜測(cè)。中東地緣緊張局勢(shì)有所緩解，影響了黃金在動(dòng)蕩時(shí)期作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的作用。

現(xiàn)貨黃金收跌0.23%，收?qǐng)?bào)2322.03美元/盎司。COMEX黃金期貨收跌0.45%，收?qǐng)?bào)2335.80美元/盎司，盤中曾跌至2304.60美元。COMEX白銀期貨漲0.37%，收?qǐng)?bào)27.345美元。

黃金買家未能完全利用美元疲軟的機(jī)會(huì)，而美國(guó)國(guó)債收益率則從收益率曲線的空頭跌至腹部。

美國(guó)10年期國(guó)債收益率穩(wěn)定在4.402%，而與黃金價(jià)格成反比的美國(guó)實(shí)際收益率則下跌0.41%至2.192%，這對(duì)黃金來(lái)說是一個(gè)利好因素。

盡管地緣風(fēng)險(xiǎn)在交易員心中揮之不去，但在伊朗襲擊以色列以及以色列的報(bào)復(fù)之后，地緣風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)平靜下來(lái)。

繼上周以主席鮑威爾為首的美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表鷹派言論后，標(biāo)準(zhǔn)普爾全球的數(shù)據(jù)重新點(diǎn)燃了投資者的降息希望。

聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)最溫和的成員之一、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)奧斯坦·古爾斯比(Austan Goolsbee)回應(yīng)了他的評(píng)論，并補(bǔ)充說通脹問題的進(jìn)展已經(jīng)“停滯”。

標(biāo)準(zhǔn)普爾全球公司透露，美國(guó)制造業(yè)的商業(yè)活動(dòng)萎縮。本月，制造業(yè)PMI從51.9下降至49.9。另一方面，服務(wù)業(yè)和綜合指數(shù)均從51.7和52.1下降至50.9。

美國(guó)商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，其他數(shù)據(jù)顯示，新屋銷售躍升至六個(gè)月高位，而建筑許可盡管從-4.3%上調(diào)至-3.7%，但仍處于收縮區(qū)域。

本周，美國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)議將公布2024年第一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)。分析師估計(jì)GDP增長(zhǎng)2.5%，低于2023年第四季的3.4%。

此外，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局將公布美聯(lián)儲(chǔ)首選的通脹指標(biāo)，即3月份個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)。數(shù)據(jù)低于預(yù)期可能會(huì)促使黃金交易者買入黃金，并力爭(zhēng)刷新歷史高點(diǎn)。否則，價(jià)格上漲可能會(huì)支撐美國(guó)國(guó)債收益率和美元，這對(duì)這種無(wú)收益金屬來(lái)說是一個(gè)阻力。

PCE預(yù)計(jì)將小幅走高，而核心PCE預(yù)計(jì)將從同比2.8%下降至2.6%。

芝加哥期貨交易所(CBOT)數(shù)據(jù)顯示，交易員預(yù)計(jì)2024年聯(lián)邦基金利率將達(dá)到4.955%，低于周一的4.99%。

機(jī)構(gòu)分析師Cameron Crise表示，黃金已經(jīng)收復(fù)了亞盤失地，但由于收益率和美元走低，黃金的表現(xiàn)仍然不佳。這是可以理解的，因?yàn)楸驹略缧r(shí)候金銀的漲幅大大超過了基于同樣驅(qū)動(dòng)因素的“應(yīng)有”漲幅。我們可以將這在很大程度上歸因于地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，在中東緊張局勢(shì)未能進(jìn)一步升級(jí)后，本周地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)有所下降。

以色列對(duì)加沙地帶的襲擊加劇，這是數(shù)周以來(lái)最嚴(yán)重的炮擊，但在伊朗上周表示沒有計(jì)劃對(duì)以色列無(wú)人機(jī)的明顯襲擊進(jìn)行報(bào)復(fù)后，對(duì)更廣泛沖突的擔(dān)憂逐漸消退，金融市場(chǎng)顯示出風(fēng)險(xiǎn)偏好加劇的跡象。

歐洲經(jīng)紀(jì)商 Mind Money 首席執(zhí)行官Julia Khandoshko表示，這意味著傳統(tǒng)上被視為避險(xiǎn)避風(fēng)港的黃金已經(jīng)失去了地位。

Khandoshko 表示，市場(chǎng)也在密切關(guān)注美國(guó)的信號(hào)，美國(guó)的通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)聲明表明6月份可能不會(huì)降息。

美聯(lián)儲(chǔ)官員最近的言論暗示并不迫切需要降息，從而降低了無(wú)息黃金的吸引力。交易員現(xiàn)在預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)首次降息最有可能在九月份進(jìn)行。

市場(chǎng)將密切關(guān)注周四公布的美國(guó) GDP 數(shù)據(jù)和周五公布的個(gè)人消費(fèi)支出 (PCE) 數(shù)據(jù)，以獲取有關(guān)經(jīng)濟(jì)健康狀況和削減時(shí)機(jī)的更多線索。

Khandoshko補(bǔ)充說，超買的黃金也正在經(jīng)歷技術(shù)調(diào)整。

City Index 市場(chǎng)分析師 Fawad Razaqzada 表示：“許多投資者錯(cuò)過了黃金的大幅上漲，他們將尋求逢低買入?！?/p>

繼周一創(chuàng)出近兩年最大跌幅后，昨日國(guó)際金價(jià)延續(xù)下跌走勢(shì)，盤中跌破2300美元關(guān)口。國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)上，前期一路走高的黃金期貨也急速降溫，令眾多投資者措手不及。中信期貨研究所宏觀與商品策略組負(fù)責(zé)人張文認(rèn)為，近期金價(jià)下跌有三大原因：一是地緣風(fēng)險(xiǎn)減弱;二是前期流動(dòng)性寬松轉(zhuǎn)緊;三是多頭獲利了結(jié)，情緒過熱出現(xiàn)平復(fù)。盡管金價(jià)短期有所調(diào)整，但機(jī)構(gòu)對(duì)于黃金中長(zhǎng)期展望并不悲觀。東證衍生品研究院宏觀首席分析師徐穎表示，中長(zhǎng)期來(lái)看，高利率加高通脹對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成下行風(fēng)險(xiǎn)，金融市場(chǎng)的波動(dòng)也在增加，美聯(lián)儲(chǔ)的縮表規(guī)模面臨調(diào)整，貨幣政策終將步入寬松周期。逆全球化潮流下，黃金配置的重要性在提升，這些都構(gòu)成了黃金長(zhǎng)期上漲的基礎(chǔ)。在長(zhǎng)期上漲邏輯沒有發(fā)生改變的背景下，投資者可以等待回調(diào)帶來(lái)的更好配置機(jī)會(huì)。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik撰文，對(duì)黃金技術(shù)前景進(jìn)行分析。

Bednarik指出，周二，令人失望的美國(guó)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)令美元承壓，現(xiàn)貨金從盤中低點(diǎn)2291.26美元/盎司反彈。

Bednarik補(bǔ)充道，盡管如此，黃金近期維持看跌基調(diào)，近期支撐位為2310美元/盎司。

黃金短期技術(shù)前景分析

Bednarik表示，從技術(shù)角度來(lái)看，金價(jià)似乎將延續(xù)跌勢(shì)。金價(jià)目前正與1996.06美元-2431.43美元/盎司升勢(shì)的23.6%斐波那契回撤位作斗爭(zhēng)，無(wú)法明顯回升至該水平上方。此外，黃金日線圖顯示，技術(shù)指標(biāo)在中線附近保持不均勻的下行傾向，仍在從極端超買讀數(shù)中回落。與此同時(shí)，金價(jià)仍高于看漲移動(dòng)平均線，20日均線在2310美元/盎司附近提供近期支撐。

Bednarik補(bǔ)充道，在短期內(nèi)，根據(jù)黃金4小時(shí)圖，金價(jià)走勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)傾向于下行。溫和看漲的100周期簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)限制金價(jià)周二盤中漲勢(shì)，而20周期SMA在較長(zhǎng)期移動(dòng)均線上方獲得下行牽引力。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)從超賣的讀數(shù)中進(jìn)行修正，然后恢復(fù)在負(fù)面水平內(nèi)的下滑走勢(shì)。

Bednarik給出金價(jià)最新的重要支撐位和阻力位：

支撐位：2310.00美元/盎司;2295.20美元/盎司;2282.90美元/盎司

阻力位：2348.30美元/盎司;2361.55美元/盎司;2372.90美元/盎司

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯訪華

② 09:30 澳大利亞第一季度CPI年率

③ 09:30 澳大利亞3月未季調(diào)CPI年率

④ 16:00 德國(guó)4月IFO商業(yè)景氣指數(shù)

⑤ 16:00 瑞士4月ZEW投資者信心指數(shù)

⑥ 18:00 英國(guó)4月CBI工業(yè)訂單差值

⑦ 20:30 加拿大2月零售銷售月率