周四(7月27日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1974美元/盎司附近。周三(7月26日)，隨著投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的加息決定以及利率前景進(jìn)行權(quán)衡，美國(guó)國(guó)債收益率隨美元下滑，金價(jià)攀升至本周高位。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1971.91美元/盎司，上升7.23美元或0.37%，盤(pán)中最高觸及1978.41美元，最低觸及1961.96美元。
COMEX 8月黃金期貨收漲0.32%，報(bào)1970.10美元/盎司。COMEX 10月黃金期貨收漲0.33%，報(bào)1989.70美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升1.03%，收?qǐng)?bào)24.931美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.36%，報(bào)966.91美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌2.05%，至1260.97美元/盎司。
美聯(lián)儲(chǔ)正在謹(jǐn)慎行事，稱(chēng)未來(lái)的貨幣政策將繼續(xù)取決于數(shù)據(jù)，黃金市場(chǎng)保持了強(qiáng)勁的漲幅。
美聯(lián)儲(chǔ)周三將基準(zhǔn)利率上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，至5.25%-5.5%的區(qū)間，這是22年來(lái)的最高利率。
美聯(lián)儲(chǔ)表示，仍“高度關(guān)注”通脹風(fēng)險(xiǎn)，為進(jìn)一步升息敞開(kāi)大門(mén)。
在美聯(lián)儲(chǔ)決定將利率提高25個(gè)基點(diǎn)之后的新聞發(fā)布會(huì)上，鮑威爾表示，當(dāng)前節(jié)點(diǎn)下，委員會(huì)在9月份加息的可能性與保持利率不變的可能性一樣大。
不過(guò)，他也重申了自己的立場(chǎng)，即央行今年不考慮降息。
他表示:“我們需要專(zhuān)注于任務(wù)，在一段時(shí)間內(nèi)將政策維持在限制性水平。”“這個(gè)過(guò)程還有很長(zhǎng)的路要走。”
黃金市場(chǎng)沒(méi)有受到鮑威爾中性言論的影響，目前金價(jià)保持在日高附近。一些分析師表示，由于一些投資者原本預(yù)計(jì)新聞發(fā)布會(huì)上將出現(xiàn)更為鷹派的立場(chǎng)，金價(jià)守住了漲幅。
鮑威爾說(shuō)，即使央行考慮降息，也需要看到通脹出現(xiàn)可信和可持續(xù)的下降。他補(bǔ)充說(shuō)，雖然6月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)大幅下降，但這只是一份報(bào)告。他向市場(chǎng)傳達(dá)的信息很明確:美聯(lián)儲(chǔ)(需要看到更多數(shù)據(jù)。
他表示:“許多人已經(jīng)將明年的降息減記，但這將是我們明年必須做出的判斷?！?/p>
First American Trust總裁兼首席投資官Jerry Braakman表示，鑒于利率上升支撐美元，加息“短期內(nèi)往往會(huì)打壓金價(jià)”。
不過(guò)，在美聯(lián)儲(chǔ)做出決定后，ICE美元指數(shù)下跌0.24%，至101.07;10年期美國(guó)國(guó)債收益率從周二的3.911%降至3.8895%。
Braakman說(shuō)，更高的利率“最終將減緩美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而增加經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)”。從中期來(lái)看，“我們將看到經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退或陷入滯脹的可能性很大?！?/p>
他說(shuō)，黃金“在兩種情況下都表現(xiàn)良好”。
盡管美聯(lián)儲(chǔ)保留了多種選擇，但許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家和市場(chǎng)分析師預(yù)計(jì)，這將是本輪緊縮周期中的最后一次加息。
Informa Global Markets報(bào)道稱(chēng)，鮑威爾試圖在未來(lái)利率路徑的問(wèn)題上盡可能模棱兩可，但就像通常情況一樣，他說(shuō)得越久，人們就會(huì)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)抗通脹的承諾產(chǎn)生懷疑。目前的金融環(huán)境之所以比美聯(lián)儲(chǔ)去年3月開(kāi)始緊縮周期時(shí)寬松，是因?yàn)槭袌?chǎng)根本不相信美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高利率。
德古賽(Degussa)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Thorsten Polleit說(shuō)，美國(guó)貨幣供應(yīng)量的下降和信貸環(huán)境的收緊意味著通脹可能會(huì)繼續(xù)放緩。他補(bǔ)充說(shuō)，他預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩將使美聯(lián)儲(chǔ)保持觀(guān)望。
他說(shuō):“非常嚴(yán)格的貨幣環(huán)境意味著經(jīng)濟(jì)放緩，甚至可能是即將到來(lái)的衰退，因?yàn)樘孤实卣f(shuō)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)再也無(wú)法忍受高利率了。”“從這個(gè)角度來(lái)看，在我們看來(lái)，當(dāng)前利率周期的高點(diǎn)很可能已經(jīng)達(dá)到，下一次利率行動(dòng)將是下調(diào)?！?/p>
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya說(shuō)，盡管美聯(lián)儲(chǔ)保留了多種選擇，但他們不太可能再次加息。
他表示:“隨著經(jīng)濟(jì)走弱，以及企業(yè)界應(yīng)該開(kāi)始感受到信貸環(huán)境收緊的影響，反通脹過(guò)程將持續(xù)下去?！?/p>
至于對(duì)黃金的影響，Moya表示，金價(jià)可能在11月前保持區(qū)間波動(dòng)。
他說(shuō):“美聯(lián)儲(chǔ)可能不會(huì)在9月份看到利率的變化，當(dāng)市場(chǎng)相信11月份美聯(lián)儲(chǔ)將暫停，那么黃金可能會(huì)突破更高?！?/p>
除了美聯(lián)儲(chǔ)之外，歐洲央行和日本央行本周也將公布利率決定。
美國(guó)銀行資產(chǎn)管理公司(U.S. Bank Asset Management)高級(jí)投資策略師Rob Haworth表示，由于美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)加息的路徑或模式“幾乎沒(méi)有新的清晰度”，市場(chǎng)將關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)的新聞發(fā)布會(huì)，以了解利率路徑的細(xì)節(jié)，或美聯(lián)儲(chǔ)是否處于按兵不動(dòng)模式。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 14:00 德國(guó)8月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
② 18:00 英國(guó)7月CBI零售銷(xiāo)售差值
③ 20:15 歐洲央行公布利率決議
④ 20:30 美國(guó)至7月22日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑤ 20:30 美國(guó)第二季度實(shí)際GDP年化季率初值
⑥ 20:30 美國(guó)第二季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率初值
⑦ 20:30 美國(guó)第二季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率初值
⑧ 20:30 美國(guó)6月耐用品訂單月率
⑨ 20:45 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)
⑩ 22:00 美國(guó)6月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率
? 22:30 美國(guó)至7月21日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
? 次日01:00 美聯(lián)儲(chǔ)討論擬議規(guī)則及規(guī)則調(diào)整
