最近有個事情討論較多，美聯(lián)儲這一次加息75基點引起了一種聲音，說美債可能面臨上世紀(jì)94年的“債券市場大屠殺”。

1994年的劇本是這樣寫的——從1994年到1995年4月，聯(lián)邦基金利率幾乎翻了一番，從3.05%上升到6.05%。

美聯(lián)儲大幅加息后，股市上漲。94和95兩年，標(biāo)普500和道瓊斯分別上漲了37%和42%。

股市取得好成就因為那個時候美國年通脹才2.7%，現(xiàn)在不一樣了(8.6%)，恐怖至極，不僅美國三大股指邁入熊市，債券市場也是大潰逃。

當(dāng)年隨著利率急劇上升，債券價格暴跌，到1994年11月，超過1萬億美元從固定收益市場上消失，多數(shù)對沖機構(gòu)預(yù)計今年美債10年期收益率或超4%，如果這么猛的漲，1萬億美元都不夠債市塞牙縫的。

于是就有了一個很有意思的問題，美元收割資本回流給美國去哪兒了?股市，債市都在跌，通脹高的投資也謹慎，很簡單存起來了。

有一組數(shù)據(jù)最直觀：美國過去兩年儲蓄增加了5萬億美元，根據(jù)巴克萊的說法存款總額比貸款多8.5萬億美元。

一下子銀行頭疼了，存款狂增，貸款帶不出去，銀行效益相當(dāng)不好，于是乎現(xiàn)在美國銀行鼓勵他們投資另外一個相對穩(wěn)定的市場—貨幣市場基金。

除此之外，華爾街目前有另外一個計劃，投資新型市場債券，主要方向是那些靠著賣大宗商品財富的企業(yè)債，賺一波短期收入。

真不愧是美元收割的操刀者，割了一波又一波，把新興市場國家的錢“擄走”，把錢投回來再賺，一來一回風(fēng)險極低。

當(dāng)然，為了解決通脹，美國不會管世界的，就像美聯(lián)儲給國會的半年報告說的—無條件降通脹，美聯(lián)儲的理事更直接稱要全力以赴，下次還加75。

搞笑的是，之前提出來說9月降息或許更合適的亞特蘭大聯(lián)儲銀行總裁也“轉(zhuǎn)舵”了，公開表示不惜一切也得打擊通脹。

鮑威爾雖然沒有說，但是若本月的通脹還是沒有下來，到下個月美聯(lián)儲開會利率就可能要2.5%了，話說這個節(jié)奏到年底3.5%，甚至4%是有可能。

美元收割的“不亦樂乎”，遭殃的國家越來越多，從南亞的斯里蘭卡，到非洲的贊比亞，從巴基斯坦到埃及，都在做一個事情——找IMF借錢。

到底是給美國打工的，IMF給所有國家借錢，有意無意的都提到了中國，說例如在贊比亞IMF是這么說的，要想拿到借錢，中國必須得給贊比亞減免債務(wù)。

關(guān)鍵是，根據(jù)IMF借錢規(guī)則，不是說這樣就行了，國家的經(jīng)濟改革財政等必須IMF要求來，不然就是立馬中斷給你的錢。

其中，整頓國內(nèi)金融，讓一些金融機構(gòu)破產(chǎn)，允許外國公司購買這些機構(gòu)往往都會出現(xiàn)在條款中，然而你會發(fā)現(xiàn)每次條款簽署以后入住的都是華爾街之狼。

話說，美元收割在中國討不到便宜，開始玩套路了，這些年我國對外發(fā)展尤其是“一帶一路”，很多國家有在我國借錢。

美國大肆宣傳在G20里面，我國就得和他們一樣減免債務(wù)，相當(dāng)于中國把錢“送出去”，美元一加息把錢“奪走”。

耶倫與IMF

雖然貸款是用來國家經(jīng)濟的發(fā)展，但是創(chuàng)造出來的財富被美元一把撈，這不就是變相的從咱們這里“偷錢”?

不過，咱們國家這方面做的一直都比較恰當(dāng)，即己所能及的范圍內(nèi)幫助別人，不可能打腫臉充胖子，后面也要隨時警惕美國的這種陽謀。