周四(5月16日)，盡管美國通脹降溫的跡象增強了美聯(lián)儲今年降息的希望，導致美元反彈，兩年期美債收益率漲超7個基點，自4月初以來低點反彈，10年期實際收益率一度跌穿2%。黃金價格小幅走低，但保持在一個月高位附近。現貨黃金收跌0.36%，收報2376.76美元/盎司，盤中曾觸及4月19 日早些時候以來的最高水平。COMEX黃金期貨收跌0.59%，收報2380.8美元/盎司。COMEX白銀期貨收漲0.27%，收報29.81美元/盎司。

由于美國國債收益率回升并支撐美元，周四北美時段金價下跌，跌破2390美元/盎司。美國周三公布的通脹數據支撐金價上漲，但周四的美國數據好壞參半，可能在周末前引發(fā)一些獲利回吐。

美國股市繼續(xù)處于或接近歷史高點，削弱投資者對黃金等避險資產的興趣。美國經濟數據繼續(xù)推高金價，美國初請失業(yè)金人數高于預期，但低于之前的數據。其他數據顯示，營建許可大幅下降，4月新屋開工較3月增加，但不及預期。5月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數從15.5降至4，低于預期;而4月工業(yè)生產保持不變。

三位美聯(lián)儲官員齊“放鷹”

三位美聯(lián)儲高級官員表示，在政策制定者等待更多通脹放緩的證據之際，美聯(lián)儲應在更長時間內將利率保持在高位，這表明官員們不急于降息。美聯(lián)儲官員的鷹派言論給美元提供支撐，并令金價承壓。

克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特(Loretta Mester)、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯(John Williams)和里奇蒙德聯(lián)儲主席巴爾金(Thomas Barkin)周四分別表示，通脹可能需要更長時間才能達到2%的目標。

梅斯特周四在俄亥俄州Wooster的一個活動上表示：“即將發(fā)布的經濟信息表明，獲得這種信心需要更長的時間，隨著我們對通脹路徑的認識逐漸清晰，目前將我們的限制性立場維持更長時間是審慎的做法?！泵匪固亟衲暝跊Q策方面有投票權。

美聯(lián)儲“三號人物”威廉姆斯在周四發(fā)表的路透社采訪中發(fā)表類似的評論，稱他認為現在沒有理由調整貨幣政策。

威廉姆斯說：“我不指望在短期內獲得我們需要看到的對通脹向2%目標邁進的更大信心?！?/p>

巴爾金周四在接受CNBC采訪時表示，需求需要進一步降溫，才能使通脹達到美聯(lián)儲的目標。他指出，隨著供應鏈的修復，商品通脹已大幅下降。

今年在決策方面也有投票權的巴爾金說道：“為了以正確的方式可持續(xù)地達到2%，我認為還需要一些時間?！?/p>

本月早些時候官員們將基準利率維持在5.25%-5.5%區(qū)間不變。美聯(lián)儲主席鮑威爾周二表示，官員們將“需要保持耐心，讓限制性政策發(fā)揮作用”。

Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示：“黃金市場在近期上漲后，短期期貨交易商面臨一些例行的獲利回吐壓力，而今天美元指數走強也加劇了這種壓力?！?/p>

美元打開新選項卡。數據顯示美國4月份消費者價格漲幅低于預期，該指數在前一交易日觸及數月低點后，兌競爭對手上漲0.2%。

美元走強使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴。

根據CME的Fed Watch工具，市場參與者預計美聯(lián)儲9月降息的可能性約為68%。

惠譽解決方案分析部門BMI在一份報告中表示，“過去一周，美元走軟、美國國債收益率下降以及地緣政治緊張局勢加劇為黃金提供了支撐，我們預計未來幾個月金價將保持在2,250美元/盎司上方?！?/p>

Forex.com高級策略師James Stanley表示，金價已突破近期看跌技術模式，黃金有望再次突破歷史高點。Stanley指出：“上周金價大幅突破了下跌楔形形態(tài)。”“進入4月份，金價飛漲，最終將每周RSI推入深度超買區(qū)域?！彼硎?，當金價未能守住2400美元/盎司的水平時，引發(fā)了強勁回調，導致金價在相對較短的時間內下跌了100美元/盎司。

Stanley表示：“但是，就像黃金多頭未能在2400美元/盎司上方獲得認可一樣，黃金空頭也很難在2300美元/盎司下方獲得認可?！薄皢稳帐毡P價低于該價格，但在接下來的幾天里，買家重新將支撐位維持在該水平之上，同時也在低點走高的背景下建倉。”

Market Gauge交易教育和研究總監(jiān)Michele Schneider在接受Kitco News采訪時表示，盡管美聯(lián)儲不愿很快發(fā)出新一輪寬松周期開始的信號，但很明顯利率不會再走高。她補充說，這最終為貴金屬提供了堅實的支撐。

不過，Schneider表示，市場對美國貨幣政策的爭論對于黃金、白銀和礦業(yè)公司來說只是一場余興節(jié)目。她解釋說，地緣政治的不確定性導致通脹上升和經濟活動疲軟。

盡管美國核心CPI跌至3.6%，六個月來首次下降，市場松了一口氣，但Schneider表示，許多因素仍將推高消費者價格并拖累經濟增長，形成滯脹環(huán)境。

“經濟學家仍然在錯誤的地方看待通貨膨脹，”她說，“我們看到的通貨膨脹非常微妙。這創(chuàng)造了一個充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境，傳統(tǒng)的通貨膨脹指標可能無法說明全部情況?！?/p>

根據世界銀行展望小組的數據，黃金價格將繼續(xù)上漲，地緣政治和新興市場需求帶來上行風險，而白銀和鉑金價格也將升值，但如果工業(yè)需求下滑，則可能會表現平平。

Prospects Group的經濟學家和分析師在最近的一篇文章中寫道：“世界銀行貴金屬價格指數2024年4月環(huán)比上漲9%，延續(xù)第一季度的上升趨勢?！薄包S金在4月份創(chuàng)下新的名義紀錄，而白銀則接近2021年初的紀錄。本月鉑金價格也出現反彈。”他們補充說，地緣政治緊張局勢加劇加劇了價格飆升。世界銀行預計該指數到2024年將同比增長8%。世界銀行指出，4 月份金價名義價格達到2331美元/盎司，繼2024年第一季度7%的季度漲幅基礎上，這又是 2020年開始的價格上漲趨勢的延續(xù)。

黃金最新技術分析

FXStree分析師Christian Borjon Valencia稱，盡管金價回落至2380美元/盎司區(qū)域下方，但其上行趨勢仍未改變，相對強弱指數(RSI)指標顯示，買家勢頭強勁。

Valencia指出，從市場結構的角度來看，如果金價跌破5月13日低點2332美元/盎司，可能會開啟更深層次的調整。在這種情況下，買家的下一道防線將是5月8日低點2303美元/盎司，然后是50日簡單移動平均線(SMA)2284美元/盎司。

Valencia補充道，另一方面，如果買家收復2400美元/盎司水平，金價料進一步上漲。如果突破該位，金價短期阻力區(qū)域將是4月19日高位2417美元/盎司，隨后是2431美元/盎司的歷史高位。

【今日重點關注的財經數據與事件】

① 待定 恒生指數公司宣布第一季度指數檢討結果

② 09:30 中國70個大中城市住宅售價月報

③ 10:00 中國4月社會消費品零售總額同比

④ 10:00 中國4月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比

⑤ 13:30 法國第一季度ILO失業(yè)率

⑥ 16:00 國新辦舉行國務院政策例行吹風會

⑦ 17:00 歐元區(qū)4月CPI年率終值

⑧ 17:00 歐元區(qū)4月CPI月率

⑨ 22:00 美國4月諮商會領先指標月率

⑩ 次日00:15 美聯(lián)儲戴利發(fā)表講話

? 次日01:00 美國至5月17日當周石油鉆井總數