周五(2月10日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1865美元/盎司附近。隨著投資者準(zhǔn)備迎接美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息，金價(jià)周四(2月8日)自高位大跳水。焦點(diǎn)現(xiàn)在轉(zhuǎn)向?qū)⒂谙轮芄嫉耐洈?shù)據(jù)，其可能是影響美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策計(jì)劃的重要因素。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1861.66美元/盎司，下跌13.59美元或0.72%，日內(nèi)最高觸及1890.28美元/盎司，最低觸及1858.87美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金下挫之際，其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀收跌1.52%，收?qǐng)?bào)21.961美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌1.59%，報(bào)957.05美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金跌1.15%，至1626.78美元/盎司。
數(shù)據(jù)方面，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)6周來首次上升，但仍處于歷史低位附近，突顯出就業(yè)市場(chǎng)的韌性。
美國(guó)勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2月4日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加1.3萬人，至19.6萬人。彭博社調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)測(cè)中值為19萬人。
截至1月28日當(dāng)周，續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增至169萬人，其中包括已經(jīng)領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)一周或更長(zhǎng)時(shí)間的人。
在美聯(lián)儲(chǔ)推出一代人以來最激進(jìn)的緊縮行動(dòng)的背景下，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)依然堅(jiān)挺。盡管越來越多的裁員蔓延到科技公司之外，但許多企業(yè)尤其是小公司仍在努力招人，而另一些企業(yè)則在留住他們拼命爭(zhēng)取來的員工。
彭博經(jīng)濟(jì)學(xué)家Eliza Winger表示：“我們預(yù)計(jì)短期內(nèi)裁員人數(shù)只會(huì)小幅上升，裁員僅限于有限的幾個(gè)行業(yè)……盡管如此，這是連續(xù)第四周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)低于20萬，這凸顯了勞動(dòng)力市場(chǎng)的緊張，并意味著需要一段時(shí)間來緩解價(jià)格壓力?！?/p>
值得注意的是，美國(guó)兩年期國(guó)債收益率周四遠(yuǎn)超過10年期國(guó)債收益率，倒掛程度達(dá)上世紀(jì)80年代初以來之最。
短期國(guó)債收益率盤中一度高達(dá)4.446%，一度超過長(zhǎng)期國(guó)債收益率85.7個(gè)基點(diǎn)。兩年期國(guó)債收益率上次低于10年期國(guó)債收益率是在去年7月。
短期利率高于長(zhǎng)期利率被稱為曲線反轉(zhuǎn)，被認(rèn)為是衰退的先兆。
它們通常出現(xiàn)在央行上調(diào)政策利率的過程中，這種做法會(huì)推高短期收益率，同時(shí)通過抑制通脹和增長(zhǎng)預(yù)期來壓低長(zhǎng)期收益率。在美國(guó)，這一收益率曲線往往在經(jīng)濟(jì)衰退前的12至18個(gè)月出現(xiàn)倒掛。
初請(qǐng)數(shù)據(jù)公布后，現(xiàn)貨黃金一度大幅攀升至1890美元關(guān)口，但隨后自高位加速下滑并刷新日低至1859.43美元。
芝加哥Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible表示，黃金正試圖消化央行官員的言論，以及我們還會(huì)看到多少次加息。
一些美聯(lián)儲(chǔ)官員周三表示，可能會(huì)進(jìn)一步加息，里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金表示，在美聯(lián)儲(chǔ)研究貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，以及通脹是否繼續(xù)放緩之際，“更謹(jǐn)慎地引導(dǎo)是有意義的”。
期貨價(jià)格顯示，美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)利率將在7月份達(dá)到5.1%左右的峰值，比上周高出約25個(gè)基點(diǎn)。
黃金對(duì)美國(guó)利率上升極為敏感，因?yàn)檫@會(huì)增加持有這種非收益資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本。
美元指數(shù)下跌0.26%至103.22。美元走軟往往會(huì)使以美元計(jì)價(jià)的黃金成為一種有吸引力的押注。然而，指標(biāo)10年期美國(guó)國(guó)債收益率走高，令黃金承壓。
OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示:“我預(yù)計(jì)，從情人節(jié)開始的下一周，市場(chǎng)將不會(huì)有愛?！?/p>
展望后市，投資者將關(guān)注定于下周二公布的美國(guó)1月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)，但在本周結(jié)束前，他們還將在紐約時(shí)間周五上午收到密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)的最新數(shù)據(jù)，以及美聯(lián)儲(chǔ)高級(jí)官員的更多評(píng)論。
在過去的六個(gè)月里，通貨膨脹率以高于預(yù)期的速度下降，12月份整體CPI同比下降至7%，低于去年夏季超過9%的峰值，后者是40多年來最高的通貨膨脹率。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Forexlive分析師Adam Button撰文稱，隨著美元反彈和風(fēng)險(xiǎn)交易下降，黃金很容易突破2月份的低點(diǎn)。2月3日的低點(diǎn)是1861美元，現(xiàn)在在場(chǎng)外交易后，交易價(jià)格為1860美元。
Button指出，值得注意的是，金價(jià)的逆轉(zhuǎn)始于2月2日，次日又延續(xù)了類似的場(chǎng)外交易(盡管規(guī)模更大)。我們會(huì)不會(huì)遇到類似的情況?股市的波動(dòng)不是一個(gè)好跡象，但這可能取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。明天我們將得到密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心調(diào)查的初步結(jié)果。Button并不看好這一數(shù)據(jù)的質(zhì)量，但它是市場(chǎng)推手，消費(fèi)者信心改善的跡象將損及黃金，提振美元。
美國(guó)1月CPI報(bào)告將于下周二公布。幾個(gè)月來，通貨膨脹率的下降速度快于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，一些通貨膨脹相關(guān)產(chǎn)品的交易員押注，未來幾個(gè)月，整體通脹率可能會(huì)降至2%，這一水平將與美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)保持一致。
Moya在給客戶的一份報(bào)告中表示:“在情人節(jié)通脹報(bào)告公布之前，黃金似乎會(huì)在這里盤整?！盡oya指責(zé)紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯周三的鷹派言論，幫助金價(jià)從1900美元的水平回落。上周，最活躍的黃金期貨還在這一水平上交易。
FXStreet首席分析師：金價(jià)恐還要跌!
FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文，對(duì)金價(jià)技術(shù)前景進(jìn)行分析。
Bednarik指出，金價(jià)在觸及一周新高后改變走勢(shì)，并在區(qū)間底部徘徊。越來越多的跡象表明即將到來的看空走勢(shì)。
展望后市，投資者將聚焦定于下周二公布的美國(guó)1月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)，其可能是影響美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策計(jì)劃的重要因素。
但在本周結(jié)束前，投資者還將關(guān)注周五美國(guó)密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)，以及美聯(lián)儲(chǔ)高級(jí)官員的更多評(píng)論。
黃金短期技術(shù)前景分析
Bednarik表示，黃金日線圖顯示，技術(shù)指標(biāo)在負(fù)值水平內(nèi)仍無方向。金價(jià)繼續(xù)交投在20日移動(dòng)均線下方，該均線目前在1913美元/盎司左右。此外，100日移動(dòng)均線和200日移動(dòng)均線都比當(dāng)前金價(jià)水平低逾100美元，沒有提供近期的方向線索。
Bednarik補(bǔ)充道，從黃金4小時(shí)圖來看，金價(jià)在一個(gè)短期上升通道內(nèi)。通道頂部目前為1893.50美元/盎司，金價(jià)需要攻克該位以實(shí)現(xiàn)更可持續(xù)的看漲走勢(shì)。然而，金價(jià)當(dāng)前正在跌破通道底部，收于這一水平將暗示金價(jià)將進(jìn)一步下滑。與此同時(shí)，金價(jià)正交投在所有主要移動(dòng)均線下方。動(dòng)量指標(biāo)停留在其中線附近，但相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)獲得看空力量并下滑至41左右，也支持金價(jià)短期繼續(xù)看跌。
后市展望
1.Libertas財(cái)富管理集團(tuán)總裁Adam Koos表示，黃金價(jià)格正“試圖在波濤洶涌的水域中乘風(fēng)起浪”，投資者試圖“找到推動(dòng)價(jià)格上漲的關(guān)鍵因素”。
他指出，美國(guó)周四公布的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)高于預(yù)期，但是上周晚些時(shí)候公布的月度就業(yè)數(shù)據(jù)比預(yù)期要強(qiáng)勁得多。
Koos表示:“這種對(duì)立力量產(chǎn)生的焦慮導(dǎo)致美元隨后立即攀升，因?yàn)槭袌?chǎng)擔(dān)心(美聯(lián)儲(chǔ))可能不得不比預(yù)期更大幅度地加息?！薄包S金的短期價(jià)格在這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)混亂中成為受害者?！?/p>
2.Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani表示，在4月份紐約商品交易所(Comex)黃金期貨未能守住1900美元上方后，黃金市場(chǎng)出現(xiàn)了“獲利了結(jié)”。
Karnani表示，“真正的焦點(diǎn)”將是1月份的通脹數(shù)據(jù)。
“如果1月份通脹大幅下降，(美聯(lián)儲(chǔ))會(huì)在3月份之后停止加息，還是會(huì)改變利率策略?這是我和交易員們將關(guān)注的，”他表示?！皻w根結(jié)底，控制通脹是(美聯(lián)儲(chǔ))和所有央行的關(guān)鍵座右銘。”
3.Kitco高級(jí)分析師Jim Wyckoff撰文稱，黃金和白銀的近期圖表態(tài)勢(shì)在過去一周惡化，在今天缺乏新的基本面消息的情況下，期貨市場(chǎng)出現(xiàn)技術(shù)性拋售。美聯(lián)儲(chǔ)本周的講話略微偏向貴金屬市場(chǎng)空頭。本周，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾和其他美聯(lián)儲(chǔ)官員在他們的言論上加倍強(qiáng)調(diào)，雖然美國(guó)通脹壓力已經(jīng)開始消退，但美聯(lián)儲(chǔ)需要做更多的工作，這意味著在即將到來的FOMC會(huì)議上將會(huì)有更多的加息。人們的焦點(diǎn)開始轉(zhuǎn)向?qū)⒂谙轮芏嫉拿绹?guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)報(bào)告。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布貨幣政策聲明
② 09:30 中國(guó)1月CPI年率
③ 15:00 英國(guó)第四季度GDP年率修正值
④ 15:00 英國(guó)12月三個(gè)月GDP月率
⑤ 15:00 英國(guó)12月制造業(yè)產(chǎn)出月率
⑥ 15:00 英國(guó)12月季調(diào)后商品貿(mào)易帳
⑦ 15:00 英國(guó)12月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑧ 21:30 加拿大1月就業(yè)人數(shù)
⑨ 23:00 美國(guó)2月一年期通脹率預(yù)期
⑩ 23:00 美國(guó)2月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
? 次日02:00 美國(guó)至2月10日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
