周三(9月13日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金延續(xù)跌勢，現(xiàn)報(bào)1698美元/盎司附近。周二(9月13日)，金價(jià)下跌超過1%，原因是8月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)意外上升，鞏固了美聯(lián)儲大幅加息的押注。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1702.27美元/盎司，大幅下跌22.15美元或1.28%，日內(nèi)最高觸及1731.70美元/盎司，最低觸及1696.90美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨收跌1.30%，報(bào)1717.40美元/盎司。

美國勞工統(tǒng)計(jì)局周二公布，由于住房和食品價(jià)格上漲抵消了汽油價(jià)格下跌的影響，8月份通脹率高于預(yù)期。

追蹤廣泛商品和服務(wù)的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)8月份環(huán)比上漲0.1%，較去年同期上漲8.3%。剔除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格，CPI較7月上升0.6%，較2021年同期上升6.3%。

據(jù)道瓊斯估計(jì)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)總體通脹率將下降0.1%，核心通脹率將上升0.3%，同比增幅預(yù)計(jì)分別為8%和6%。

周二美國令人意外的通脹數(shù)據(jù)幾乎讓市場確信，美聯(lián)儲將在下周加息75個(gè)基點(diǎn)。華爾街隨后開始權(quán)衡美聯(lián)儲可能會(huì)發(fā)表更激進(jìn)聲明的可能性。加息100個(gè)基點(diǎn)的可能性超過20%。

隨后，“美聯(lián)儲新喉舌”、《華爾街日報(bào)》記者尼克·蒂米奧斯(Nick Timiraos)發(fā)文稱，“上個(gè)月通脹加速，使美聯(lián)儲有理由在下周的會(huì)議上至少加息0.75個(gè)百分點(diǎn)，并增加了未來幾個(gè)月大幅加息的可能性?！?/p>

他繼續(xù)說：“美聯(lián)儲官員曾暗示，他們準(zhǔn)備在下周連續(xù)第三次加息0.75個(gè)基點(diǎn)，即使通脹率如許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的那樣在8月份有所降溫?！?/p>

“由于預(yù)期通脹壓力可能很快會(huì)緩和，一些官員已開始考慮如何放緩加息步伐，以便在12月之前以更傳統(tǒng)的25個(gè)基點(diǎn)的幅度加息。”

“但最新的通脹數(shù)據(jù)使美聯(lián)儲在今秋減少加息的難度加大，而且可能會(huì)壓制有關(guān)下周小幅加息0.5個(gè)百分點(diǎn)的爭論?！?/p>

蒂米奧斯還說，自從美聯(lián)儲在上世紀(jì)90年代初開始使用聯(lián)邦基金利率作為制定貨幣政策的主要工具以來，還沒有在一次會(huì)議上加息整整一個(gè)百分點(diǎn)。在7月底的會(huì)議上，美聯(lián)儲官員們選擇不加息1個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)時(shí)他們將利率上調(diào)了0.75個(gè)百分點(diǎn)。

但這一次可能會(huì)有所不同，因?yàn)槊缆?lián)儲考慮加息“至少”75個(gè)基點(diǎn)。

蒂米奧斯援引畢馬威首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黛安·斯旺克(Diane Swonk)的話說:“這份報(bào)告是一場噩夢。這意味著1%的加息勢在必行?！彼€援引Evercore ISIS經(jīng)濟(jì)學(xué)家的話說，“我們認(rèn)為幾乎沒有可能”加息100個(gè)基點(diǎn)。

但最終的決定權(quán)當(dāng)然屬于鮑威爾。蒂米奧斯在這里引用了美聯(lián)儲主席在7月27日的講話，他說:“如果委員會(huì)得出的結(jié)論是適當(dāng)?shù)?，我們將毫不猶豫地采取比今天更大的行動(dòng)?！?/p>

受蒂米奧斯言論的影響，9月加息100個(gè)基點(diǎn)的可能性大幅上升，從他發(fā)表這一言論前的22%增加了逾一倍，至47%。

多數(shù)投資專業(yè)人士懷疑，意外高企的通脹數(shù)據(jù)是否會(huì)促使美聯(lián)儲9月加息幅度創(chuàng)1984年以來最大。

Seaport Global董事總經(jīng)理Tom Di Galoma表示，美聯(lián)儲將如市場預(yù)期加息75個(gè)基點(diǎn)。但野村證券經(jīng)濟(jì)學(xué)家將預(yù)期從75個(gè)基點(diǎn)上調(diào)至100個(gè)基點(diǎn)。

Brean Capital固定收益策略主管Scott Buchta表示，若美聯(lián)儲需要大幅加息，最好是迅速加息，并盡快完成?！白钣锌赡苁?5個(gè)基點(diǎn)，但他們應(yīng)該加息100個(gè)基點(diǎn)?！?/p>

美國8月消費(fèi)者物價(jià)意外上升提升了美聯(lián)儲采取激進(jìn)行動(dòng)的可能性，美元指數(shù)受到提振上漲1.48%，收報(bào)109.91，這使得黃金對海外買家來說更加昂貴。

“隨著上周和昨天的反彈，市場對這份報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)有一點(diǎn)向下傾斜，即使我們得到的報(bào)告與預(yù)期一致或略低于預(yù)期。這份報(bào)告令人意外，通脹上升，”Edward Jones高級投資策略師Mona Mahajan表示。

“這又是一次失望。這是老查理·布朗的比喻。每次我們準(zhǔn)備踢球的時(shí)候，球就從我們身邊移開了?！?/p>

美國股市周二大幅下跌，此前公布的8月通脹報(bào)告強(qiáng)于預(yù)期，打擊了投資者對物價(jià)降溫和美聯(lián)儲不再那么激進(jìn)的樂觀情緒。

道瓊斯指數(shù)收盤下跌1276.37點(diǎn)，收于31104.97點(diǎn)，跌幅3.94%;標(biāo)普500指數(shù)下跌4.32%，至3932.69點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌5.16%，收于11633.57點(diǎn)。

標(biāo)普500指數(shù)中只有5只股票收高。科技股受到的打擊尤其嚴(yán)重，F(xiàn)acebook母公司Meta下跌9.4%，芯片巨頭英偉達(dá)下跌9.5%。

“我認(rèn)為我們甚至可能會(huì)回到6月的低點(diǎn)，”瑞銀內(nèi)部操作主管Art Cashin周二表示。

“當(dāng)然，3900點(diǎn)是如此誘人，回到50日移動(dòng)均線以下，這主要與技術(shù)面有關(guān)......這意味著很多人在進(jìn)行初步有利的押注時(shí)被抓了個(gè)正著，”他說。

現(xiàn)貨黃金短線一度急跌近35美元，最低觸及1696.90美元/盎司。

“金價(jià)因高于預(yù)期的CPI而下跌，現(xiàn)在已經(jīng)確定加息75個(gè)基點(diǎn)。美元正在飆升，可能會(huì)繼續(xù)給黃金帶來壓力，”紐約賀利貴金屬公司(Heraeus Precious Metals)高級交易員Tai Wong表示。

“黃金短期內(nèi)可能會(huì)維持在1690 -1700美元區(qū)間內(nèi)，美元不太可能再創(chuàng)新高，除非美聯(lián)儲下周公布非常鷹派的結(jié)果。不過他們很可能會(huì)觀望，因?yàn)橹蟮臅?huì)議將在11月舉行?！?/p>

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“總而言之，這基本上表明FOMC將繼續(xù)努力控制通脹。”

在黃金下挫之際，其他貴金屬也紛紛下挫：現(xiàn)貨白銀下跌2.33%，至19.326美元，周一創(chuàng)下自2021年2月以來的最大單日百分比漲幅。

道明證券在一份報(bào)告中稱:“在白銀遭遇猛烈的空頭擠壓、54%的白銀需求與加工相關(guān)之后，白銀對大宗商品需求指標(biāo)不斷惡化的情況仍然高度敏感。”

現(xiàn)貨鉑金下跌2.75%，至880.37美元;現(xiàn)貨鈀金下跌7.13%，至2102.50美元。

40年來最大加息？

絕望的時(shí)刻需要絕望的措施，可以說，美聯(lián)儲正變得越來越絕望。高通脹的持續(xù)可能迫使美聯(lián)儲采取40多年來最大幅度的加息措施。

在又一份令人沮喪的美國通脹報(bào)告公布后，野村證券周二成為第一個(gè)預(yù)測美聯(lián)儲將加息100個(gè)基點(diǎn)的華爾街投行。

野村證券的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一份致客戶的報(bào)告中寫道：“我們?nèi)匀徽J(rèn)為，市場低估了美國通脹的根深蒂固程度，以及美聯(lián)儲為消除通脹可能需要采取的應(yīng)對措施的力度?！?/p>

美聯(lián)儲上一次采取如此激進(jìn)的舉措是在上世紀(jì)80年代初，那是另一個(gè)以高通脹為標(biāo)志的時(shí)期。

在最近兩次會(huì)議上，制定貨幣政策的FOMC將基準(zhǔn)利率上調(diào)了75個(gè)基點(diǎn)。

野村證券表示，核心CPI走高導(dǎo)致該行猜測美聯(lián)儲將采取更大膽的行動(dòng)。野村分析師寫道：“我們認(rèn)為，越來越明顯的是，我們需要采取更激進(jìn)的加息路徑，以對抗由過熱的勞動(dòng)力市場、不可持續(xù)的強(qiáng)勁薪資增長和更高的通脹預(yù)期引發(fā)的日益根深蒂固的通脹。”

聯(lián)邦基金利率(美聯(lián)儲的短期利率)目前徘徊在2.25%至2.5%的區(qū)間。大多數(shù)消費(fèi)者和企業(yè)貸款的成本都與這個(gè)利率掛鉤。

野村證券預(yù)計(jì)，在美聯(lián)儲下周的政策會(huì)議上，利率將升至3.25%-3.5%的區(qū)間。野村證券認(rèn)為，美聯(lián)儲最終將在2023年將這一關(guān)鍵利率推高至4.75%。

后市預(yù)測

1.Kitco高級分析師Jim Wyckoff表示，“周二美市早盤，黃金和白銀價(jià)格大幅走低，此前公布的通脹報(bào)告意外強(qiáng)于預(yù)期，強(qiáng)化了美聯(lián)儲將維持積極的貨幣政策緊縮立場的觀點(diǎn)?！?/p>

2.盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“總而言之，這基本上表明聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)將繼續(xù)努力控制通脹?！彼蔡岬搅嗣涝奶?。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①待定 歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩發(fā)表歐盟國情咨文

②14:00 英國8月CPI及零售物價(jià)指數(shù)月率

③16:00 IEA公布月度原油市場報(bào)告

④17:00 歐元區(qū)7月工業(yè)產(chǎn)出月率

⑤20:30 美國8月PPI月率

⑥22:30 美國至9月9日當(dāng)周EIA原油庫存

⑦22:30 美國至9月9日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存