周三(8月31日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1722美元/盎司附近。金價周二(8月30日)下跌，原因是投資者為美國和其他地區(qū)的高利率時期做準(zhǔn)備。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1724.12美元/盎司，下跌13.21美元或0.76%，日內(nèi)最高觸及1740.40美元/盎司，最低觸及1721.04美元/盎司。
COMEX 12月黃金期貨收跌13.4美元，跌幅0.77%，報1736.30美元/盎司，連跌三日，創(chuàng)一個月新低。
在上周懷俄明州杰克遜霍爾會議上，美聯(lián)儲和歐洲央行語氣鷹派，承諾即使經(jīng)濟(jì)增長受到打擊，也將盡一切努力抑制高通脹。大多數(shù)交易員現(xiàn)在預(yù)計9月份加息75個基點。
紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯周二表示，央行可能需要將政策利率提高到3.5%以上，才能給通脹帶來下行壓力，并使需求更好地與有限的供應(yīng)保持一致。
他說，明年的通脹率可能在2.5% - 3%之間，這意味著3%-3.5%的聯(lián)邦基金利率既不會抑制經(jīng)濟(jì)，也不會刺激經(jīng)濟(jì)。威廉姆斯在接受《華爾街日報》網(wǎng)絡(luò)采訪時表示:“我的基本觀點是，是的，確實需要略微或有些高于這個水平，因為你試圖讓實際利率不只是達(dá)到中性水平，你實際上是在努力讓需求與供應(yīng)保持一致?！?/p>
威廉姆斯表示，他相信美聯(lián)儲將把政策利率調(diào)高至足以限制經(jīng)濟(jì)增長和降低通脹的水平，然后需要在2023年底前維持利率不變。
里士滿聯(lián)儲主席巴爾金日內(nèi)重申，美聯(lián)儲承諾并“將采取一切必要措施”將通脹恢復(fù)到2%的目標(biāo)水平，但警告這個過程可能并不平順，也不確定何時才能達(dá)成這一核心使命。
他預(yù)計，在通脹重返目標(biāo)的過程中可能會有所反彈，通脹不會立即、突然或者可預(yù)見地下降，“你可以把壓低通脹的過程類比成地震后的余震，事情需要時間來解決?！?/p>
與此同時，亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克稱，美聯(lián)儲恢復(fù)物價穩(wěn)定性的承諾毫不動搖， 現(xiàn)在判斷美國抗通脹獲勝還言之過早，美國通脹太高，貨幣政策需要對經(jīng)濟(jì)具有限制性。
不過，他對是否支持9月依舊“暴力”加息75個基點有所松口，稱如果美國物價顯著降溫，F(xiàn)OMC可能會放棄在未來加息75個基點。
歐洲方面，由于能源價格飆升，德國通脹率升至歷史最高水平，支持了歐洲央行下周大幅加息的呼聲。
盡管歐洲央行多個管委此前預(yù)計將在9月8日加息50個基點，但一部分人已經(jīng)開始傾向加息75個基點。
歐洲央行管委諾特表示，市場對9月份加息的定價并非不明智。他傾向于加息75個基點，但對繼續(xù)討論持開放態(tài)度。
愛沙尼亞央行行長穆勒周二也表示，鑒于通脹異常高，歐洲央行應(yīng)將升息75個基點列為9月政策會議的選項之一。
“美聯(lián)儲主席鮑威爾上周的言論令金價持續(xù)承壓，該言論提升了美聯(lián)儲將采取更激進(jìn)政策的預(yù)期。黃金作為一種無息資產(chǎn)將面臨更多競爭，”High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示。
但Meger補充稱，如果經(jīng)濟(jì)開始放緩，金價最終將出現(xiàn)分化，并在某個時點看到一些避險資金流入。
美元指數(shù)基本持穩(wěn)，收盤上漲0.06%報108.83，早些時候一度突破109關(guān)口。對海外買家來說，美元走強使得黃金價格變得昂貴。
OANDA高級市場分析師Craig Erlam在一份報告中稱，“重回1765美元上方可能令黃金多頭再度興奮，但如果根據(jù)過去幾個交易日的交易情況來看，這可能說起來容易做起來難?！?/p>
現(xiàn)貨白銀收跌1.84%，至18.421美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌1.91%，至847.56美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金下跌2.78%，至2088.69美元/盎司。
“工業(yè)貴金屬很脆弱……近期鉑族金屬的漲勢失去動力，這表明鉑金和白銀最容易受到價格進(jìn)一步下跌的影響，”道明證券在一份報告中寫道。
歐洲央行決策者齊聲呼吁大舉加息，75個基點的幾率與日俱增
一眾歐洲央行決策者周二齊聲呼吁果斷且迅速地加息，以應(yīng)對飆升的通脹，這表明下周的政策會議將在大動作和更大動作之間做出選擇。
8月通脹可能達(dá)到9%，未來可能會因天然氣價格飆升而升向兩位數(shù)，決策者們愈發(fā)擔(dān)心，就連長期通脹預(yù)期也可能超過歐洲央行2%的目標(biāo)，表明人們對歐洲央行控制通脹的能力失去信心。
這將推動歐洲央行下周在加息50個基點和75個基點之間抉擇。該央行在上月將存款利率提高50個基點至零，為十多年來首次加息。
荷蘭央行行長暨歐洲央行管委克諾特和愛沙尼亞央行行長暨歐洲央行管委穆勒都表示，至少應(yīng)該討論加息75個基點，德國央行行長暨歐洲央行管委納格爾則主張迅速采取行動，宣揚前端發(fā)力的好處。
“迅速實現(xiàn)利率正?；潜夭豢缮俚牡谝徊?，不應(yīng)排除一定程度的前端發(fā)力，”克諾特在丹斯克銀行的一個活動上說。“我們的通脹問題的擴(kuò)大和深化產(chǎn)生了采取有力行動的需要。”
歐洲央行執(zhí)委施納貝爾和管委暨法國央行行長維勒魯瓦德加洛上周末也呼吁強有力地或大幅度地加息。
期貨市場已經(jīng)完全消化了加息50個基點的預(yù)期，并認(rèn)為有很高的概率加息75個基點，這表明歐洲央行做出哪種決策都有可能。令非孳息資產(chǎn)——黃金的吸引力下降，因為持有黃金的機(jī)會成本會增加。
“我認(rèn)為加息75個基點應(yīng)該是9月的選項之一，”穆勒稱?！拔覀儾粦?yīng)該對政策舉措過于膽怯，因為通脹率已經(jīng)過高，且時間太久了，我們?nèi)赃h(yuǎn)低于中性利率?！?/p>
雖然許多決策者表示，目標(biāo)是首先讓利率達(dá)到“中性”水平，即既不刺激也不限制增長的水平。但克諾特表示，這種利率水平可能還不夠，可能有必要實施限制性政策。歐洲央行的中性利率介于1%-2%之間。
克諾特也暗示，他傾向于加息75個基點。他補充稱，鑒于勞動力的稀缺性，企業(yè)可能會在經(jīng)濟(jì)衰退的最初階段“囤積”勞動力，因此這次經(jīng)濟(jì)衰退不會像一些人預(yù)期的那樣導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震蕩。
美聯(lián)儲博斯蒂克：若通脹放緩，或?qū)ⅰ罢{(diào)降”75個基點的加息幅度
亞特蘭大聯(lián)儲總裁博斯蒂克在周二發(fā)表的一篇文章中說，如果新數(shù)據(jù)顯示通脹“明顯”放緩，美聯(lián)儲可能有理由調(diào)降75個基點的加息幅度。
“我不認(rèn)為我們已經(jīng)完成了緊縮政策。通脹仍然過高，”博斯蒂克在發(fā)表在該地區(qū)銀行網(wǎng)站上的文章中寫道，“盡管如此，即將公布的數(shù)據(jù)--如果它們明確顯示通脹已經(jīng)開始放緩--可能會讓我們有理由回調(diào)...。我們將不得不看看這些數(shù)據(jù)將會如何?！?/p>
博斯蒂克說，7月份通脹的放緩“代表了一種緩和”，他同時指出價格壓力仍然“頑固地普遍存在”。
博斯蒂克稱整體情況是“模糊的”，并表示，在關(guān)注通脹路徑的同時，他也對過于激進(jìn)的加息行動也有風(fēng)險保持敏感性。
“過于激進(jìn)或過于謹(jǐn)慎的行動都有弊端，”博斯蒂克寫道，如果美聯(lián)儲不擠走經(jīng)濟(jì)中的通脹，那么高通脹就會根深蒂固，而“嚴(yán)重的政策緊縮”的結(jié)果就是失去增長和失業(yè)率上升。
高盛：隨著經(jīng)濟(jì)衰退臨近，英國通脹率可能超過20%
高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告稱，如果飆漲的天然氣價格不能下降，明年初英國的通脹率可能超過20%，并補充說，經(jīng)濟(jì)衰退即將到來。
上周，英國能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，從10月份開始，英國消費者的能源成本將上漲80%，家庭平均年度賬單將達(dá)到3,549英鎊(4,188美元)，數(shù)百萬家庭會因此陷入燃料貧困，并使企業(yè)面臨風(fēng)險，除非政府采取措施。
高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一份研究報告中稱：“在天然氣價格保持在當(dāng)前水平的情況下，我們預(yù)計1月份的價格上限將提高80%以上(我們的基線假設(shè)為19%)?！薄斑@意味著總體通脹率將達(dá)到22.4%的峰值，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我們14.8%的基線預(yù)測。”
上周花旗經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，英國消費者物價通脹率將在1月達(dá)到峰值18.6%，是英國央行目標(biāo)的九倍多。
高盛表示，它預(yù)計英國經(jīng)濟(jì)衰退將在第四季度開始，2023年經(jīng)濟(jì)將整體萎縮0.6%--比路透調(diào)查預(yù)估的增長0.2%更為黯淡，但比英國央行本月早些時候預(yù)測的1.5%的萎縮幅度要小。
小非農(nóng)強勢來襲 若跌破關(guān)鍵支撐、金價恐大跌！
知名財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Sagar Dua最新撰文，對金價技術(shù)前景進(jìn)行分析。
Dua指出，美元因紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯的鷹派評論而獲得買盤后，黃金經(jīng)歷了一些嚴(yán)重的痛苦。假如跌破1720.00美元/盎司的關(guān)鍵支撐，金價可能會出現(xiàn)大幅下跌。
Dua稱，展望本交易日，投資者將聚焦美國ADP就業(yè)數(shù)據(jù)。預(yù)計這一素有“小非農(nóng)”之稱的重量級數(shù)據(jù)將引發(fā)今日市場行情。
Dua指出，美國勞動力市場極其緊張，這讓美聯(lián)儲決策者毫不猶豫地提高利率。
Dua表示，從小時圖來看，黃金價格已經(jīng)跌破1729.72美元/盎司，這一水平是金價從7月21日低點1680.91美元/盎司至8月10日高點1807.93美元/盎司升勢的61.8%斐波那契回撤位。
20周期線(EMA)和50周期EMA均在下滑，目前分別位于1728.89美元/盎司和1733.33美元/盎司，這增加了金價的下行風(fēng)險。
Dua補充道，相對強弱指數(shù)(RSI)已轉(zhuǎn)入20.00-40.00的看跌區(qū)間，這表明金價未來還將繼續(xù)下行。
后市預(yù)測
1.GoldSeek.com總裁Peter Spina表示，黃金和白銀可能收于7月以來的最低水平，但看起來“在夏季低點上方受到良好支撐”。
他說，受美聯(lián)儲主席鮑威爾上周五的講話影響，利率和美元飆升，這“有助于抑制”黃金的能量。“與市場一樣，黃金市場也面臨著一個更加鷹派、語氣嚴(yán)肅的鮑威爾，他將不得不在下次會議上保持顏面，再次加息75個基點。這一點現(xiàn)在已經(jīng)被市場考慮進(jìn)去了?！?/p>
2.如果金價不能很快反彈，一些分析師擔(dān)心它可能會跌回1700美元以下的多年低點。
“如果金價跌破1730美元，將對金價構(gòu)成真正的打擊，下一個支撐位在1680-1700美元左右。重回1765美元上方可能令黃金多頭再度興奮，但如果根據(jù)過去幾個交易日的交易情況來看，這可能說起來容易做起來難，”O(jiān)ANDA高級市場策略師Craig Erlam表示。
Spina稱，“目前黃金吃緊的最大風(fēng)險是市場突然下跌，即流動性需求導(dǎo)致持有者拋售資產(chǎn)以籌集現(xiàn)金?！?/p>
他說：“對于那些完全陷入困境的黃金和銀礦商來說，情況尤其如此?！薄昂孟⑹?，夏季的低迷正在結(jié)束，未來幾個月將會有一些新的資本和興趣?！?/p>
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①09:30 中國8月官方制造業(yè)PMI
②14:45 法國8月CPI月率
③14:45 法國第二季度GDP年率終值
④15:55 德國8月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)
⑤15:55 德國8月季調(diào)后失業(yè)率
⑥16:00 瑞士8月ZEW投資者信心指數(shù)
⑦17:00 歐元區(qū)8月CPI年率初值及月率
⑧20:00 美聯(lián)儲梅斯特發(fā)表講話
⑨20:15 美國8月ADP就業(yè)人數(shù)
⑩20:30 加拿大6月GDP月率
?21:45 美國8月芝加哥PMI
?22:30 美國至8月26日當(dāng)周EIA原油庫存
?22:30 美國至8月26日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
