周五(1月7日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1790美元/盎司附近。周四(1月6日)，金價(jià)跌至兩周低點(diǎn)，受美聯(lián)儲(chǔ)暗示將加快升息后美國(guó)國(guó)債收益率上揚(yáng)的拖累。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1790.14美元/盎司，大幅下跌19.37美元或1.07%，盤(pán)中一度觸及1811.44美元高點(diǎn)，但隨后自高位回落并刷新日低至1786.26美元，為12月22日以來(lái)的最低水平。
COMEX 2月黃金期貨收跌2.0%，報(bào)1789.20美元/盎司。
美聯(lián)儲(chǔ)周三公布的會(huì)議紀(jì)要顯示，官員們討論了縮減總資產(chǎn)持有量，以及早于預(yù)期加息以抗擊通脹。
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德周四表示，美聯(lián)儲(chǔ)最早可能在3月升息，在上月重新設(shè)定政策后，目前處于“有利地位”，可以在必要時(shí)采取更激進(jìn)的措施抑制通脹。
舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利表示，央行今年應(yīng)升息，因就業(yè)市場(chǎng)“非常強(qiáng)勁”，且高通脹是一種“壓制性稅收”，對(duì)窮人尤其如此。
美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后，一周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加7000人，至20.7萬(wàn)人，略高于預(yù)估的19.7萬(wàn)人。周三ADP公布的民間就業(yè)報(bào)告表現(xiàn)非常強(qiáng)勁，周五美國(guó)將公布12月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，這可能會(huì)提振美聯(lián)儲(chǔ)將更積極升息的預(yù)期。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)計(jì)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加42.4萬(wàn)人。失業(yè)率預(yù)計(jì)將從11月的4.2%降至4.1%，但仍高于2020年2月3.5%的50年低點(diǎn)。
經(jīng)紀(jì)公司OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Ed Moya表示，市場(chǎng)的主要焦點(diǎn)是加息的次數(shù)，以及美聯(lián)儲(chǔ)將在資產(chǎn)負(fù)債表上采取何種力度，這令黃金處于脆弱地位。
Moya補(bǔ)充稱(chēng)，如果短期內(nèi)美債收益率大幅走高，將對(duì)黃金交易造成極大破壞。
黃金作為一種無(wú)息資產(chǎn)，在收益率上升時(shí)往往會(huì)失寵。
基準(zhǔn)10年期國(guó)債收益率升至去年3月以來(lái)的最高水平。
道明證券在一份報(bào)告中表示，由于市場(chǎng)試圖在2022年實(shí)現(xiàn)第四次加息，金銀價(jià)格承壓，并補(bǔ)充稱(chēng)，貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)受到限制，應(yīng)會(huì)進(jìn)一步削弱對(duì)包括銀幣在內(nèi)的所有收藏品的需求。
美聯(lián)儲(chǔ)布拉德稱(chēng)最早或于3月開(kāi)始升息
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德周四表示，美聯(lián)儲(chǔ)最早可能在3月升息，在上月重新設(shè)定政策后，目前處于“有利地位”，可以在必要時(shí)采取更激進(jìn)的措施抑制通脹。
去年12月，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部達(dá)成一致，在今年3月結(jié)束資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃，并為開(kāi)始加息奠定基礎(chǔ)?，F(xiàn)在，所有決策者，即便是最鴿派的決策者，都認(rèn)為2022年開(kāi)始加息是合適的。
布拉德在CFA Society of St. Louis發(fā)表事先有準(zhǔn)備的講話時(shí)表示，美聯(lián)儲(chǔ)“有能力采取必要的額外措施來(lái)控制通脹，包括允許被動(dòng)縮減資產(chǎn)負(fù)債表，提高政策利率，以及調(diào)整隨后政策利率上調(diào)的時(shí)機(jī)和步伐?！?/p>
第一次加息可能“最早在3月會(huì)議上被批準(zhǔn)……2022年隨后的加息可能被提前或推遲，這取決于通脹情況，”他說(shuō)。
布拉德還表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)在3月加息后不久，開(kāi)始縮減其資產(chǎn)負(fù)債表。
“我們可能在上調(diào)政策利率后不久就開(kāi)始縮減資產(chǎn)負(fù)債表，”布拉德稱(chēng)，并補(bǔ)充說(shuō)，鑒于通脹的廣度和水平，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)“盡早”開(kāi)始削減對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持。
去年12月發(fā)布的預(yù)測(cè)顯示，半數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者預(yù)計(jì)今年將需要加息三次，每次25個(gè)基點(diǎn)。
舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利稱(chēng)今年應(yīng)加息
舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利周四表示，由于美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)“非常強(qiáng)勁”，且高通脹就像是一種“壓制性稅收”，給窮人帶來(lái)特別沉重的負(fù)擔(dān)，美聯(lián)儲(chǔ)今年應(yīng)升息。
不過(guò)，她補(bǔ)充說(shuō)，與新冠大流行爆發(fā)前相比，美國(guó)經(jīng)濟(jì)支持的就業(yè)崗位減少了數(shù)百萬(wàn)個(gè)，因?yàn)樵S多工人面對(duì)疫情仍保持謹(jǐn)慎，美聯(lián)儲(chǔ)的態(tài)度應(yīng)該是基于數(shù)據(jù)和“審慎的”。
“如果我們過(guò)于激進(jìn)地采取行動(dòng)，去抵消由供需失衡導(dǎo)致的高通脹，我們?cè)诮鉀Q供應(yīng)鏈問(wèn)題方面其實(shí)發(fā)揮不了很大的作用，但我們絕對(duì)會(huì)破壞經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致未來(lái)的就業(yè)機(jī)會(huì)減少，”戴利在愛(ài)爾蘭央行的一次虛擬活動(dòng)中表示。
她補(bǔ)充說(shuō)，盡管在疫情仍在肆虐的背景下，經(jīng)濟(jì)正在“接近”充分就業(yè)，但“短期和長(zhǎng)期是有區(qū)別的……隨著我們?cè)?022年向前邁進(jìn)，平衡這兩個(gè)方面將是貨幣政策的關(guān)鍵點(diǎn)?！?/p>
“我認(rèn)為，我們可能需要，未來(lái)可能需要，提高利率……以保持經(jīng)濟(jì)平衡，”戴利說(shuō)。
但由于利率如此之低-美聯(lián)儲(chǔ)自2020年3月以來(lái)一直將其指標(biāo)隔夜利率保持在近零水平-“小幅加息與抑制經(jīng)濟(jì)是兩碼事，”她說(shuō)。
戴利補(bǔ)充稱(chēng)，這與縮減資產(chǎn)負(fù)債表“截然不同”，美聯(lián)儲(chǔ)只有在開(kāi)始利率正?；蟛艜?huì)縮表。
新冠患者擠滿(mǎn)醫(yī)院，美國(guó)即將迎來(lái)一個(gè)艱難的冬天
盡管感染omicron變異毒株的癥狀往往更溫和，但隨著其在美國(guó)的爆炸性傳播，許多醫(yī)院預(yù)計(jì)新冠患者入院人數(shù)將達(dá)到甚至超過(guò)先前的最高紀(jì)錄。
根據(jù)全美多家醫(yī)療機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)模型，醫(yī)院正在為未來(lái)一個(gè)月新冠患者的床位需求持續(xù)增長(zhǎng)做準(zhǔn)備。
在康涅狄格州的耶魯紐黑文醫(yī)院，負(fù)責(zé)管理1541張病床的Robert Fogerty說(shuō)：“我們的歷史最高峰是在2020年4月，當(dāng)時(shí)451例患者住院，我認(rèn)為到下周就會(huì)突破這個(gè)數(shù)字?！?/p>
Fogerty和其他醫(yī)院數(shù)據(jù)專(zhuān)家表示，一個(gè)好消息是，與之前的幾波疫情相比，omicron導(dǎo)致的重癥患者要少得多，尤其是在疫苗接種率高的地區(qū)。
“這將是一個(gè)艱難的冬天，接下來(lái)的幾周似乎將迎來(lái)最高峰，”哈佛醫(yī)學(xué)院傳染病專(zhuān)家Jacob Lemieux說(shuō)，“因此，如果人們能夠盡可能地避免接觸，那將是對(duì)社會(huì)的一種貢獻(xiàn)?！?/p>
洛杉磯醫(yī)療機(jī)構(gòu)Cedars-Sinai也預(yù)測(cè)，其旗下醫(yī)院的新冠患者數(shù)量將一直增加到2月中旬。在舊金山，醫(yī)療衛(wèi)生主管Grant Colfax本周在新聞發(fā)布會(huì)上表示，他相信“激增的高峰已經(jīng)到來(lái)”，他預(yù)計(jì)住院人數(shù)將達(dá)到與去年冬季大致相當(dāng)?shù)乃健?/p>
后市展望
1.獨(dú)立分析師Ross Norman表示，“非常鷹派”的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要推高了美元和美債收益率，這對(duì)金價(jià)沒(méi)有幫助。
2.ActivTrades的高級(jí)分析師Ricardo Evangelista在一份報(bào)告中表示:“盡管新冠肺炎病例數(shù)量上升，由于其避險(xiǎn)吸引力，這種情況通常會(huì)支撐貴金屬，但黃金正面臨美元走強(qiáng)帶來(lái)的阻力?！?/p>
3.麥格理金屬策略主管Marcus Garvey指出，美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要顯示，經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)和通脹上升可能導(dǎo)致更早、更快加息，且一些決策者傾向于加息后不久開(kāi)始縮表?？紤]到黃金對(duì)收益率曲線遠(yuǎn)端的敏感性，這對(duì)黃金可能尤為關(guān)鍵，金價(jià)可能向1750美元/盎司附近的支撐位回落。
4.Economies.com撰文稱(chēng)，金價(jià)在1825.15美元/盎司面臨堅(jiān)固阻力，并大幅下滑。目前金價(jià)金價(jià)陷于由1825.15美元/盎司阻力和1797.00美元/盎司支撐組成的區(qū)間內(nèi)。我們目前傾向于保持中性立場(chǎng)，直到金價(jià)確認(rèn)跌破上述支撐或者突破上述阻力。
Economies.com稱(chēng)，假如金價(jià)跌破1797.00美元/盎司支撐，這將構(gòu)成負(fù)面因素并令金價(jià)前景轉(zhuǎn)為看空，金價(jià)首先料測(cè)試1770.00美元/盎司區(qū)域。另一方面，若突破1825.15美元/盎司阻力，這將推動(dòng)金價(jià)繼續(xù)升勢(shì)，并升向下一看漲目標(biāo)1860.00美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①14:45瑞士12月季調(diào)后失業(yè)率
②15:00德國(guó)11月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率
③15:00德國(guó)11月未季調(diào)經(jīng)常帳及貿(mào)易帳
④15:00英國(guó)12月Halifax季調(diào)后房?jī)r(jià)指數(shù)月率
⑤15:30瑞士11月實(shí)際零售銷(xiāo)售年率
⑥15:45法國(guó)11月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑦15:45法國(guó)11月貿(mào)易帳
⑧16:00中國(guó)12月外匯儲(chǔ)備
⑨18:00歐元區(qū)12月CPI年率初值及月率
⑩18:00歐元區(qū)12月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
?18:00歐元區(qū)12月消費(fèi)者信心指數(shù)終值
?18:00歐元區(qū)11月零售銷(xiāo)售月率
?21:30加拿大12月就業(yè)人數(shù)
?21:30美國(guó)12月失業(yè)率
?21:30美國(guó)12月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口
?23:00美聯(lián)儲(chǔ)戴利發(fā)表講話
?次日01:15美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話
