周四(4月15日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上揚(yáng)，現(xiàn)報1737美元/盎司附近。國際黃金周三(4月14日)下跌，因美國國債收益率上揚(yáng)打壓非收益資產(chǎn)黃金的吸引力，蓋過美元走軟的支撐。本交易日，投資者將聚焦素有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國零售銷售數(shù)據(jù)，預(yù)計將再度引發(fā)市場行情。

現(xiàn)貨黃金收報1736.43美元/盎司，下跌9.09美元或0.52%，盤中最高觸及1749.38美元/盎司，最低觸及1732.45美元/盎司。

COMEX 6月黃金期貨收跌約0.7%，報1736.30美元/盎司。

美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，在承諾加息之前，美聯(lián)儲將減少每月的債券購買規(guī)模，這澄清了貨幣政策調(diào)整的順序，而這些調(diào)整可能在未來數(shù)月甚至數(shù)年內(nèi)發(fā)生。

“委員會的大多數(shù)成員認(rèn)為2024年不會加息，但這不是委員會的預(yù)測，這不是我們對之投票或作為一個團(tuán)體采取的行動，這實(shí)際上只是我們的評估，”鮑威爾說周三在華盛頓經(jīng)濟(jì)俱樂部主辦的虛擬活動中說。 “市場過多地關(guān)注我們所說的經(jīng)濟(jì)預(yù)測，而我將更多地關(guān)注我們所描述的結(jié)果。”

美聯(lián)儲在其最新的經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書中稱，美國經(jīng)濟(jì)從2月底至4月初加速溫和復(fù)蘇。

鮑威爾表示，美聯(lián)儲將在升息前縮減購債規(guī)模，基準(zhǔn)10年期美國國債收益率上漲1個基點(diǎn)至1.63%。

美債收益率上揚(yáng)似乎“給(黃金)市場增加了一些非常輕微的壓力，”High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示。

但Meger補(bǔ)充稱，金價的回調(diào)看起來更多是技術(shù)性的，1750美元在短期內(nèi)既是技術(shù)阻力位，也是心理阻力位。

美國3月份消費(fèi)者價格指數(shù)(CPI)出現(xiàn)逾8年半以來的最大漲幅后，金價周二一度躍升0.9%，這拉開了預(yù)計將出現(xiàn)短期通脹上升的序幕。

雖然黃金被認(rèn)為是一種對沖通脹的工具，但更高的收益率挑戰(zhàn)了這一地位，因?yàn)樗鼈冝D(zhuǎn)化為持有黃金的更高機(jī)會成本。

渣打銀行分析師Suki Cooper稱，“鑒于我們預(yù)期美元將暫時進(jìn)一步走強(qiáng)，第二季黃金可能面臨最大的宏觀阻力?！?/p>

“但此后，我們預(yù)計美元將恢復(fù)走弱趨勢，實(shí)際收益率仍為負(fù)，通脹預(yù)期上升將重新點(diǎn)燃投資者對黃金的興趣，”Cooper補(bǔ)充道。

鮑威爾再釋放鴿派信息 美聯(lián)儲褐皮書展現(xiàn)樂觀面

美聯(lián)儲主席鮑威爾指出，美聯(lián)儲在2022年前升息的可能性極低，很可能考慮升息之前，逐漸縮減資產(chǎn)購買規(guī)模，遵循美聯(lián)儲在2013年和2014年制定的政策，美國經(jīng)濟(jì)在未來幾個月內(nèi)將有望實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)勁的增長和就業(yè)。

《褐皮書》地區(qū)經(jīng)濟(jì)報告稱，消費(fèi)者要擺脫冬季擔(dān)憂情緒，美國的經(jīng)濟(jì)力度強(qiáng)勁，隨著新冠疫苗接種增加和財政支持，勞動力市場也隨著更多的人返工而有所改善，美國制造業(yè)、建筑業(yè)、休閑和酒店業(yè)的招聘速度增長最快。

但美聯(lián)儲高“鴿”曲目顯然是舊措辭，挑動市場情緒對美國樂觀基本面的影響不甚，因此盡管美元指數(shù)跌至3月18日以來的最低水平，但由于缺乏主要數(shù)據(jù)和事件，以及市場等待美國總統(tǒng)拜登的2.25億美元基礎(chǔ)設(shè)施計劃，黃金仍然處于承壓姿態(tài)。

美國暫停強(qiáng)生疫苗仍發(fā)酵 地緣朝利空持續(xù)發(fā)展

美國疫苗動態(tài)重新回到投資者眼前。美國FDA和CDC基于血栓的疑慮，要求各州暫停使用強(qiáng)生公司疫苗，這是由于美國發(fā)現(xiàn)6起凝血癥狀個別案例。盡管外界認(rèn)為這將打擊美國疫苗接種的進(jìn)度，但美國總統(tǒng)拜登表示，美國仍為每位美國人提供足夠的疫苗。

白宮防疫協(xié)調(diào)官杰夫·齊恩特斯(Jeff Zients)表示，美國FDA的公告不應(yīng)對全美接種疫苗的工作發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的影響。FDA和CDC在聯(lián)合聲明中也提到，目前所出現(xiàn)的不良事件似乎非常罕見，強(qiáng)調(diào)新冠疫苗的安全是聯(lián)邦政府的首要任務(wù)，美國當(dāng)局非常認(rèn)真對待所有關(guān)于新冠疫苗接種后出現(xiàn)健康問題的報告。

齊恩特斯繼續(xù)說道：“在過去幾周時間里，我們每周都提供超過2500萬劑輝瑞和Moderna疫苗，實(shí)際上本周我們將繼續(xù)提供2800萬劑。這足以維持目前每天300萬劑的疫苗接種速度，并實(shí)現(xiàn)拜登就職第100天前接種2億劑的目標(biāo)?！?/p>

而談到地緣政治方面，美國抗衡中國半導(dǎo)體的意識逐漸強(qiáng)化，拜登在剛結(jié)束的半導(dǎo)體峰會上直接指明，中國想要主導(dǎo)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，美國沒有理由再等待，需要加強(qiáng)力度解決研發(fā)和制造問題。他說道：“中國共產(chǎn)黨正積極計劃重新定位并主導(dǎo)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，這就需要他們大筆的投資才能做到這目標(biāo)。但我已經(jīng)闡明，也已經(jīng)這樣提醒大家許久，中國和世界其他地方?jīng)]有在等待，美國人也沒有理由要等待?！?/p>

另外，拜登也宣布9月11日之前將所有美軍從阿富汗撤出，美國將撤出阿富汗，結(jié)束永遠(yuǎn)的戰(zhàn)爭。但值得注意的是，沙特領(lǐng)導(dǎo)的聯(lián)軍摧毀向賈贊(Jazan)方向發(fā)射的裝有炸藥無人駕駛飛機(jī)，并無助于目前局勢。

鑒于市場低迷和缺乏新的催化劑，在情緒溫和的挑戰(zhàn)下，金價可能會延續(xù)最新的低迷表現(xiàn)。但是，最新美國零售銷售數(shù)據(jù)將是關(guān)注焦點(diǎn)，而新冠疫苗、地緣政治和拜登基礎(chǔ)建設(shè)新進(jìn)展，都是黃金投資者需要著眼的重點(diǎn)。

基本面利多因素

1.美元指數(shù)收跌，報91.64，跌幅0.22%，盤中觸及至少自3月23日以來的最低水平91.57。美元回落令以美元計價的黃金受到支撐。

2.當(dāng)?shù)貢r間周三晚間，伊拉克北部庫爾德自治區(qū)首府埃爾比勒的國際機(jī)場發(fā)生爆炸，該地區(qū)附近的美國領(lǐng)事館響起警報。庫爾德自治政府反恐部門稱，爆炸是由至少一枚火箭彈襲擊導(dǎo)致的。埃爾比勒機(jī)場的軍事區(qū)有美軍駐扎，目前尚無人員傷亡和財產(chǎn)損失的具體信息。地緣政治局勢不穩(wěn)有助于提振黃金的避險需求。

3.美國勞工部公布，美國3月CPI年率同比增長2.6%，創(chuàng)下2018年8月以來的最高水平，預(yù)期增長2.5%，前值增長1.7%;CPI指數(shù)繼2月份上漲0.4%后，上月又環(huán)比上漲0.6%，創(chuàng)下2020年7月以來新高。通脹升溫有助于提振黃金的對沖需求。

基本面利空因素

1.周三，基準(zhǔn)10年期美國國債收益率上漲1個基點(diǎn)至1.63%。美國國債收益率上漲令黃金承壓。

后市展望

1.星展銀行的策略師表示，現(xiàn)貨黃金的價格在今年第一季度下跌10.5%后回升，我們重申這并不是黃金市場熊市的開始，美國國債收益率在第一季度達(dá)到1.75%的峰值后出現(xiàn)下降，這為金價在下個季度走高創(chuàng)造了條件，預(yù)計金價將在年底時達(dá)到2000美元/盎司。實(shí)物黃金首飾的需求約占黃金總需求的一半，該需求去年因封鎖措施而頗為疲軟，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和重新開放，市場對黃金的需求今年將回升。持有黃金總供應(yīng)量三分之一左右的央行是穩(wěn)定需求的關(guān)鍵，我們認(rèn)為，各國央行可能會增持黃金，以分散集中的貨幣風(fēng)險。

2.中銀國際大宗商品市場策略主管付曉表示:“短期內(nèi)，似乎沒有太多新的因素會大幅推動金價，但通脹前景仍是關(guān)鍵的決定因素?！薄叭绻覀冋?wù)撐磥韼讉€月，市場可能仍偏向下行，因?yàn)閯幽?，尤其是美國的動能，可能在第二季和第三季繼續(xù)…(而且)其他經(jīng)濟(jì)體也在復(fù)蘇?！?/p>

3.瑞士信貸分析師團(tuán)隊稱，黃金目前一直受阻于1755/65美元，維持近期下行傾向。黃金一直受阻于1755/65美元下方，前景依然偏向再度下跌測試關(guān)鍵支撐位1682/71美元(整個2015/2020年牛市行情的38.2%斐波回調(diào)位和最近低點(diǎn)、2020年6月低點(diǎn))。若跌破該位，下一支撐位于1620/15美元，最終目標(biāo)將指向‘頂部目標(biāo)位’和50%斐波回調(diào)位1564/61美元。相反，升破1765美元，短期將筑底，金價將進(jìn)一步反彈至1855/75美元，但預(yù)計該位將出現(xiàn)新的阻力。

【2021年4月15日 周四重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 09:30 澳大利亞3月季調(diào)后失業(yè)率

② 14:00 德國3月CPI月率終值

③ 14:45 法國3月CPI月率

④ 20:30 美國至4月10日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)

⑤ 20:30 美國4月紐約及費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)

⑥ 20:30 美國3月零售銷售月率

⑦ 21:15 美國3月工業(yè)產(chǎn)出月率

⑧ 22:00 美國2月商業(yè)庫存月率

⑨ 22:00 美國4月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)

⑩ 22:30 美國至4月9日當(dāng)周EIA天然氣庫存

? 23:30 美聯(lián)儲博斯蒂克發(fā)表講話

? 次日02:00 美聯(lián)儲戴利發(fā)表講話

? 次日03:45 美聯(lián)儲副主席克拉里達(dá)發(fā)表講話