利率又稱利息率。表示一定時(shí)期內(nèi)利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計(jì)算則稱為年利率。其計(jì)算公式是：利息率= 利息量 ÷ 本金÷時(shí)間×100%。

利率指一定時(shí)期內(nèi)利息與本金的比率，是決定利息多少的因素與衡量標(biāo)準(zhǔn)。利率作為資金的價(jià)格，決定和影響的因素很多、很復(fù)雜，利率水平最終是由各種因素的綜合影響所決定的。首先，利率分別受到產(chǎn)業(yè)的平均利潤(rùn)水平、貨幣的供給與需求狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況的決定因素的影響，其次，又受到物價(jià)水平、利率管制、國(guó)際經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策的影響。

根據(jù)馬克思的利率理論，利息是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)換形態(tài)，所以利息首先要受平均利潤(rùn)的制約。一般來(lái)說(shuō)，平均利潤(rùn)率是利息的最高限。

利率作為資本的價(jià)格，與普通商品一樣，貨幣的供求狀況決定和影響其價(jià)格的高低。

一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，決定了企業(yè)利潤(rùn)水平的高低和人們收入的多少，決定和影響了儲(chǔ)蓄供給與投資需求，也影響了貨幣的需求和供給。

實(shí)際利率是隨價(jià)格水平預(yù)期變化而調(diào)整的，目前國(guó)際上通用的實(shí)際利率計(jì)算公式

實(shí)際利率=（1+名義利率）/（1+物價(jià)變動(dòng)率）-1

由于利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)有很大的影響，各國(guó)都通過(guò)法律、法規(guī)、政策的形式，對(duì)利率實(shí)施不同程度的管理。國(guó)家往往根據(jù)其經(jīng)濟(jì)政策來(lái)干預(yù)利率水平，同時(shí)又通過(guò)調(diào)節(jié)利率來(lái)影響經(jīng)濟(jì)。

總之，決定利率及影響利率變動(dòng)的因素很多很復(fù)雜，其中，最終起決定作用的是一國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的狀況。因此，要分析一國(guó)利率現(xiàn)狀及變動(dòng)，必須結(jié)合該國(guó)國(guó)情，充分考慮到該國(guó)的具體情況，區(qū)分不同的特點(diǎn)分別對(duì)待。

中央銀行在制定存款利率水平時(shí)，主要考慮以下幾個(gè)因素：

物價(jià)變動(dòng)率。在制定存款利率時(shí)，考慮物價(jià)變動(dòng)因素，是為了保障存款人不致因物價(jià)上漲而使存款的實(shí)際貨幣金額減少。

證券收益率。確定存款利率時(shí)要考慮證券收益率，因?yàn)槿藗儗?duì)閑置的貨幣資本的支配方式有多種選擇，可以保留在手邊；可以存到銀行；可以購(gòu)買國(guó)券或企業(yè)股票、債券。

綜合之，可得出理想狀態(tài)為：物價(jià)上漲率＜銀行存款利率＜有價(jià)證券收益率。

利率體系和利率結(jié)構(gòu)

利率體系是指在一定時(shí)期內(nèi)各種各類的利率按一定規(guī)則所構(gòu)成的一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)。利率體系按不同的分類標(biāo)志有不同的劃分方式。最主要的劃分方式有兩種。

一是按利率所依附的經(jīng)濟(jì)關(guān)系劃分的利率體系。按此劃分，利率主要分為兩大類：存款利率和貸款利率

二是按借貸主體劃分的利率體系。按此劃分，利率主要分為：銀行利率、非銀行金融機(jī)構(gòu)利率、債券利率和市場(chǎng)利率等。

利率結(jié)構(gòu)是指利率與期限之間的變化關(guān)系。目前在存款利率中，各種不同期限利率檔次的設(shè)計(jì)基本上是按照期限原則，并考慮復(fù)利因素形成的。以我國(guó)1999年6月10日開(kāi)始執(zhí)行的存款利率為例，定期一年儲(chǔ)蓄存款的利率為2.25%，定期三年儲(chǔ)蓄存款的利率為2.79%。若某人有一筆現(xiàn)金1000元，按一年期存入銀行，到期后取出本息之和再存入銀行，仍存一年期，到期后再取出本息，仍全數(shù)存入銀行（一年期），這樣，三年后的本利和如下。

第一年:本利和=1000*（1+2.25%）=1022.50(元)

第二年:本利和=1022.50*（1+2.25%）=1045.50(元)

第三年:本利和=1045.50*（1+2.25%）=1069.03(元)

按這種考慮復(fù)利因素的存款方式，三年后他可獲得本金和利息1069.03元。但是，如果第一年他就以三年期存入銀行，三年后得到的本利和為：

1000* （1+2.79%*3）=1083.7(元)

與第一種存款方式相比，可多獲利17.02元。這就是說(shuō),銀行在設(shè)計(jì)利率檔次時(shí),是充分考慮了復(fù)利因素的。確定貸款的期限利率也基本上遵循這一原則。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，存貸款各檔次利率的形成還取決于對(duì)利率水平的預(yù)期，如預(yù)期利率將上升，則銀行存貸款利率就會(huì)上升；如預(yù)期利率下降，則長(zhǎng)期利率先行下降，短期利率也隨之降低。

【免責(zé)聲明】本文來(lái)自第三方投稿，投稿人在金投網(wǎng)發(fā)表的所有信息（包括但不限于文字、視頻、音頻、數(shù)據(jù)及圖表）僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不保證該信息的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性、及時(shí)性、原創(chuàng)性等，版權(quán)歸屬于原作者，如無(wú)意侵犯媒體或個(gè)人知識(shí)產(chǎn)權(quán)，請(qǐng)來(lái)電或致函告之，本站將在第一時(shí)間處理。金投網(wǎng)發(fā)布此文目的在于促進(jìn)信息交流，不存在盈利性目的，此文觀點(diǎn)與本站立場(chǎng)無(wú)關(guān)，不承擔(dān)任何責(zé)任。未經(jīng)證實(shí)的信息僅供參考，不做任何投資和交易根據(jù)，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。侵權(quán)及不實(shí)信息舉報(bào)郵箱至：tousu@cngold.org。